Quelles sont les limites d’un PEA ?
- Ne payer que les prélèvements sociaux après 5 ans
- Pouvoir investir en bourse facilement
- Faire fructifier son épargne
Malgré ses avantages, le Plan d’Épargne en Actions comporte des limites qui peuvent refroidir certaines personnes, suivant votre stratégie et votre profil d’investisseur, comme nous allons le voir :
- La présence d’un plafond de versement
- Un choix limité d’actions
- Une obligation de temps
- Une limitée de lieu (ETNC)
- La caractéristique nominative du PEA
La présence d’un plafond de versement
La première limite est le plafond de versement du PEA qui s’élève à 150 000€. Même si celui-ci est bien plus élevé que ceux des livrets classiques, il reste présent et pourra déranger les investisseurs ayant une grande somme d’argent à placer.
La seule manière de ne pas avoir cette limite d’apport est d’investir en bourse via un compte-titres qui ne possède pas de plafond de versement.
Il faut également savoir que l’apport autorisé n’est que pour les versements de votre poche vers le PEA. La valeur de celui-ci peut dépasser les 150 000€ par de potentielles plus-values ou des dividendes perçus.
Un choix limité d’actions
La limite la plus importante qui entoure le PEA sera le choix des actifs d’investissement. Vous ne pourrez pas investir sur n’importe quelle action. Celles-ci devront faire partie de la zone Europe, il sera donc impossible de placer votre argent sur des actions américaines, chinoises, Suisse…
Même s’il existe un moyen de contourner cette règle, en investissant directement dans des ETF qui répliqueront le S&P500 (les 500 plus grandes capitalisations américaines) ou encore les pays émergents ou même le monde entier, comme nous montre le tableau suivant :
| Réplication | Nom ETF | Frais annuels |
|---|---|---|
| S&P 500 | Lyxor PEA S&P 500 UCITS ETF | 0.15% |
| Nasdaq 100 | Amundi ETF PEA Nasdaq 100 UCITS ETF | 0.23% |
| Monde | Amundi MSCI World UCITS ETF EUR (C) | 0.38% |
| Pays Émergents | Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets UCITS ETF | 0.20% |
Des solutions existent pour palier à ce problème, mais aucune solution ne sera présente pour investir directement dans ces actions étrangères.
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Une obligation de temps
En plus du plafond de versement et de la zone géographique d’investissement, vous serez limité en termes de liberté.
L’objectif du PEA est majoritairement de bénéficier de l’abattement fiscal que propose celui-ci, passant de 30% d’imposition sur les gains en compte-titres à 17.2% en PEA, comme nous montre le tableau suivant :
| Temps | CTO | PEA |
|---|---|---|
| Avant 5 ans | 30% | 30% |
| Après 5 ans | 30% | 17.2% |
Cependant, pour pouvoir bénéficier de 12.8% d’impôts en moins, il faudra posséder le PEA depuis plus de 5 ans et n’effectuer aucun retrait au risque de clôturer le compte instantanément si celui-ci est avant la 6ᵉ année du compte.
Les seules raisons d’effectuer un retrait avant 5 ans sans entraîner la clôture du PEA sont celles-ci :
- Création ou reprise d’entreprise
- Un licenciement, invalidité, retraite anticipée
Outre ces exceptions, votre plan doit être conservé sans retrait pendant au moins 5 ans si vous souhaitez réduire l’imposition sur les gains.
Une limite de lieu (ETNC)
Un autre inconvénient du PEA sera votre lieu géographique, vous ne pouvez ouvrir un compte uniquement si vous résidez en France, mais surtout, si vous décidez de déménager à l’étranger, vous ne pourrez pas forcément conserver votre PEA.
Il existe une liste d’États ou territoires non-coopératifs (ETNC) dans lesquels la France oblige le détenteur du PEA à clôturer son compte avant de déménager dans ces pays.
Même si cette limite concerne en majorité les futurs expatriés de certains pays, elle reste présente.
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La caractéristique nominative du PEA
Comme certains livrets, le PEA est nominatif et une personne ne peut détenir qu’un seul compte. Une fois le PEA rempli, il sera donc impossible de continuer de l’alimenter, il faudra donc passer sur une autre enveloppe (compte-titres, PEA-PME, Assurance-vie…).
Il est donc interdit de posséder plus d’un PEA par personne, par contre la combinaison d’un PEA et un PEA-PME est possible.
En définitive, le PEA ne correspondra pas à tous les profils d’investisseur mais sera une bonne solution pour les personnes prêtes à faire certaines concessions afin d’obtenir une meilleure fiscalité !
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