Nombreux sont les investisseurs qui se demandent s’il est judicieux d’investir sur l’or en 2023 afin de diversifier son patrimoine, le protéger d’une inflation galopante, mais également des incertitudes autour des marchés financiers et de l’économie.
On va voir ensemble les différents avantages d’ajouter de l’or dans votre portefeuille :
- Diversifier son patrimoine
- Se protéger des risques
- Faire fructifier son épargne
- Profiter d’une fiscalité avantageuse
- Un avenir prometteur
Diversifier son patrimoine
La première raison d’ajouter de l’or est bien entendu la diversification de votre patrimoine. Lorsque vous ajoutez un nouvel actif au sein de celui-ci, vous diminuez grandement les risques à long terme en plaçant votre argent sur différents actifs (bourse, immobilier, banque, or…)
C’est un argument de taille en 2023, où les marchés sont encore incertains sur le court et moyen terme afin de pouvoir diminuer les risques sur les actifs qui sont impactés directement par l’inflation et les tensions géopolitiques comme la bourse, l’immobilier ou encore les cryptomonnaies.
Même s’il est déconseillé de mettre la majorité de son argent dans un seul actif, posséder une petite partie de son patrimoine en or physique ou en or papier est une solution très intéressante pour les investisseurs qui recherchent une valeur refuge durant ces périodes compliquées.
Se protéger des risques
Outre la diversification au risque, il ne faut pas oublier que l’or est une valeur refuge de référence pour les investisseurs, mais aussi les institutions qui se dirigent sur cet actif quand l’avenir économique est incertain.
Profitant de son histoire, de sa rareté, mais également de son statut, l’or est l’un des meilleurs actifs à posséder en temps de crise et d’inflation pour rééquilibrer de potentielles pertes sur d’autres investissements qui ne réagissent pas positivement à ces facteurs.
L’or à un cours inversement corrélé au marché boursier, ce qui permet de limiter plus ou moins vos pertes sur cet actif suivant la quantité d’or que vous avez en portefeuilles.
Même si ce n’est pas le plus performant de la catégorie, il obtient une performance non négligeable surtout lors des précédentes crises, battant presque tous les autres actifs dans ces moments d’incertitude.
Il faut également prendre en compte le rôle des banques centrales qui continuent d’acheter régulièrement cet actif comme nous montre le graphique suivant :
Les banques centrales continuent d'accumuler de l'or au rythme le plus rapide jamais enregistré.
En janvier et février 2023, les banques centrales ont acheté collectivement 125 tonnes nettes de métal, soit le montant le plus élevé depuis 2010.
Pourquoi c'est intéressant ? pic.twitter.com/Rl6eDAKbcW
— MoneyRadar (@MoneyRadar_FR) July 8, 2023
Faire fructifier son épargne
L’or étant un actif financier, avec un cours qui s’apprécie dans le temps, permet de faire croître l’épargne des investisseurs proportionnellement aux variations de son prix. C’est une bonne solution pour voir son patrimoine évoluer à long terme.
En dehors des périodes exceptionnelles de crise, l’or est très intéressant avec une performance moyenne annuelle autour des 7% par an depuis 1971, battant ainsi de nombreux actifs comme l’immobilier, les livrets ou encore les actions des pays émergents, comme nous montre le graphique suivant :
Voici un exemple, avec un investissement de 1000€ sur l’once d’or il y a 20 ans :
| Once d’or 2003 | Once d’or 2023 | |
|---|---|---|
| Prix unitaire | 302€ | 1 767€ |
| Quantité | 3.31 | 3.31 |
| Valeur | 1000€ | 5 848€ |
En l’espace de 20 ans d’investissement, vous auriez multiplié votre mise de départ par six environ.
Comme pour la majorité des investissements, il faut mettre de côté les variations à court et moyen terme pour se concentrer sur une longue période de temps afin de maximiser le gain potentiel.
Pour en savoir plus, découvrez les meilleurs ETF pour investir sur l’or !
Profiter d’une fiscalité avantageuse
La fiscalité est un sujet que tout investisseur doit prendre au sérieux s’il souhaite maximiser ses performances à long terme et éviter de perdre des sommes conséquentes inutilement.
L’or fait partie des actifs qui, suivant votre profil, peut devenir très avantageux au point de vue fiscalité, si celle-ci est bien choisie afin d’avoir un abattement fiscal de 100% dans certains cas !
On vous explique en détail comment fonctionne la fiscalité sur l’or !
Un avenir prometteur pour l’or
L’or joue un rôle majeur dans l’aérospatiale qui est un domaine en pleine évolution qui fera certainement augmenter la demande dans les prochaines années pour ce métal.
L’or est un actif très peu volatil à long terme et possède une forte demande dans le secteur de l’industrie, de la joaillerie ou encore de l’investissement à travers le monde, permettant à son cours de continuer sa hausse.
Les risques de voir le prix de l’or chuter sur une longue période sont extrêmement faibles. Son plus haut historique a été battu très récemment, ce qui montre la résilience de cet actif et qui laisse présager encore un bel avenir pour ce métal.
L’offre limitée et sa demande grandissante d’année en année sera probablement l’un des facteurs les plus favorables à sa hausse dans le temps couplée à son statut historique.
Les risques liés à l’or
Il faut également prendre en compte les risques de cet actif qui peuvent influencer votre choix :
- Une augmentation de la quantité d’or
- Une perte de crédibilité
- Une chute du cours
Une augmentation de la quantité d’or
L’or est en quantité limitée sur terre, à ce jour 205 238 tonnes d’or ont été récoltés, majoritairement dans les mains des États-Unis comme nous montre le graphique, c’est d’ailleurs ce qui apporte de la rareté à ce métal et qui permet de maintenir une augmentation des prix à long terme, car la demande augmente quand l’offre reste limitée. Mais alors, comment sa quantité peut augmenter ?
Source : Statista
Premièrement, créer de l’or synthétique. Dans un futur plus ou moins proche, nous pouvons imaginer développer une technologie capable de fabriquer artificiellement de l’or à moindre coût, ce qui pourrait lui faire perdre beaucoup en crédibilité, pour son statut d’actif financier. Rassurez-vous, nous y sommes encore loin !
Deuxièmement, nous pourrons un jour creuser jusqu’au noyau terrestre. C’est une possibilité à ne pas oublier, car la majorité de l’or contenu sur terre se trouve au centre de celle-ci avec une estimation de 2 millions de milliards de tonnes, en résumé, nous pourrions recouvrir la terre entière d’or avec une couche de 4 mètres de hauteur. Même si la technologie ne nous permet pas d’y accéder actuellement, peut-être que dans un avenir lointain cette possibilité s’ouvrira.
Il y a d’autres façons de faire augmenter la quantité d’or sur terre également, via une chute de météorites ou l’exploitation d’astéroïdes qui peuvent en transporter ou encore par la découverte d’une nouvelle réserve encore inconnue à ce jour. Les spéculations sur l’avenir peuvent être nombreuses, mais difficiles à prévoir.
Une perte de crédibilité
L’or, comme tout actif, repose sur la confiance de ses investisseurs qui sont prêts à acheter et vendre au prix du marché. Mais si un jour, sa crédibilité viendrait, à être remise en cause (scandale, découverte, manipulation…).
Même si l’or est l’un des actifs financiers les plus solides et le plus ancien, il ne faut pas oublier que chaque possibilité est à envisager quand nous plaçons notre argent sur un actif.
La chute du cours
Le premier risque d’un investissement est de voir sa valeur diminuer dans le temps et ne jamais retrouver sa mise initiale. Même si l’or a toujours eu une tendance haussière à long terme, nous ne pouvons pas omettre la possibilité d’une nouvelle ère pour le cours de l’or qui pourrait inverser cette tendance historique si un événement majeur viendrait toucher cet actif.
Sous quelle forme acheter de l’or ?
Il existe 2 façons d’acheter de l’or d’investissement :
- Acheter de l’or physique
- Acheter de l’or papier
Acheter de l’or physique
La première solution et la plus connue des particuliers est de posséder de l’or directement via des pièces, des lingotins ou encore des lingots d’or. Cette solution apporte de nombreux avantages, mais également des inconvénients pour les investisseurs :
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Profiter d’avantages fiscaux | Risque de vol |
| Posséder un actif physique | Stocker son or |
| Stocker de la valeur facilement | Perdre en liquidité |
| Se détacher du système bancaire | Risque d’arnaque |
Acheter de l’or papier
Contrairement à ce que la majorité des investisseurs pensent, l’or n’est pas disponible uniquement sous sa forme physique. Il est possible de posséder de l’or via des ETF/ETC ou encore indirectement en investissant sur des actions aurifères qui vendent et exploitent le métal au quotidien.
Cette forme d’or comporte elle aussi ces avantages et ses inconvénients pour les personnes qui en possèdent :
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Investir avec un petit capital | Risque de liquidité en cas de crise |
| Gagner en liquidité | Frais annuel sur les ETF et ETC |
| Éviter le stockage | Fiscalité à 30% sur les plus-values |
C’est donc un instrument financier avec un large panel de choix qui pourra répondre à chaque profil et stratégie d’investisseur suivant vos envies et vos objectifs avec cet actif.
En définitive, acheter de l’or est une bonne idée si vous cherchez à protéger et diversifier votre patrimoine. Étant un actif moins volatil, il sera plus compliqué d’avoir un fort rendement sur le court terme, par contre le long terme joue toujours en la faveur de l’or !
Pour aller plus loin, découvrez si l’argent est une bonne alternative à l’or !
