Investir dans une start up : 4 méthodes en 2024
Comment investir dans une start up ? 4 méthodes différentes
Il existe différentes méthodes pour investir dans une start up afin de s’adapter à tous les portefeuilles et profils d’investisseurs, avec leurs avantages et inconvénients.
- Investir dans une start up via le crowdfunding
- Utiliser les business angels
- Les fonds d’investissement d’entreprises non cotées
- Le marché secondaire de Caption Market
Investir dans une start up via le crowdfunding
Investir dans une start up grâce au crowdfunding est l’une des méthodes la plus utilisées et surtout la plus pratique afin d’accéder à cet actif pour la majorité des particuliers.
Le concept du crowdfunding est simple, une entreprise non cotée va partager un projet sur une plateforme de financement participatif afin de permettre aux investisseurs particuliers d’investir dans leur start up en échange de produit, de parts ou autres.
Si vous souhaitez utiliser cette méthode, certains sites sont spécialisés dans ce domaine comme :
Il existe énormément de plateformes sur le domaine. Avant de vous lancer dans l’aventure, n’oubliez pas de vérifier la fiabilité du site pour éviter les arnaques qui sont présentes sur ce secteur.
À noter, que pour investir dans une start up, il faudra compter en général, minimum 500 €, comme ticket d’entrée pour cette solution, tout en sachant que ce type d’investissement représente certains avantages et inconvénients :
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Ticket d’entrée faible | Pas de deals exclusifs |
| Choix personnalisés | Faible liquidité |
| Accessible aux débutants | |
| Pas besoin de réseau |
Utiliser les business angels
Les business angels et plus particulièrement les clubs de business angels, sont un regroupement d’investisseurs, d’entrepreneurs et spécialistes du domaine pour investir ensemble dans une start up.
L’objectif de cette méthode sera de bénéficier du carnet d’adresses et des exclusivités des projets qu’ils vont recevoir, que vous n’auriez pas pu avoir par vous-même.
C’est très intéressant pour une personne qui souhaite profiter de leur expertise du secteur tout en profitant des mêmes opportunités.
Par contre, l’adhésion à ces clubs a un ticket d’entrée de minimum 10 000 € par investissement et il est souvent demandé une cotisation annuelle pour y faire partie.
Un exemple est notamment Blast.Club qui a été lancé par Antony Bourbon, l’une des grandes figures françaises de l’entrepreneuriat et du monde du private equity.
Avec cette solution pour investir dans une start up, il y a certains avantages et inconvénients à connaître :
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Choix personnalisés | Pas de deals exclusifs |
| Accessible aux débutants | Faible liquidité |
| Ticket d’entrée élevé | |
| Besoin d’un réseau |
Les fonds d’investissement d’entreprises non cotées (FCPI)
Une autre méthode pour investir dans une start up est de passer par un FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) ou FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) afin de pouvoir acheter une part du fonds qui est spécialisé dans l’investissement de start ups et des petites entreprises pour bénéficier d’un portefeuille diversifié.
Cette solution offre de nombreux avantages notamment pour les débutants qui n’ont pas le réseau des business angels et qui souhaitent bénéficier d’un ticket d’entrée réduit.
Par contre, vous ne pourrez pas avoir accès à des deals exclusifs et surtout la liquidité sur ce type de marché reste faible et limitée.
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Choix personnalisés | Pas de deals exclusifs |
| Accessible aux débutants | Faible liquidité |
| Ticket d’entrée faible | |
| Pas besoin de réseau |
Caption Market, investir dans une start up facilement
Notre avis sur Caption Market est très positif, car ce site permet d’investir dans une start up grâce au marché secondaire qu’ils ont mis en place afin de pouvoir acheter des actions comme Mistral AI, Ledger, Doctolib ou encore investir dans Open AI.
Caption offre une opportunité de liquidité pour les détenteurs de parts dans certaines start-ups en permettant la mise en vente de ces actions à des acheteurs potentiels qui n’auraient autrement pas eu la possibilité d’investir dans ces entreprises.
Mais attention, sur ce type de plateforme la liquidité reste encore faible et le ticket d’entrée est de plusieurs milliers d’euros.
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Investir dans les start ups françaises | Frais élevés sur les transactions |
| Interface simple et efficace | Uniquement des entreprises françaises |
| Pouvoir revendre ses parts (salarié) | Une faible liquidité à la vente |
| Large choix de start ups disponibles |
Quelle est la fiscalité autour des start ups ?
Lorsque vous allez investir dans une start up, la fiscalité est similaire sur certains points à la bourse.
En cas de plus-value lors d’une vente, vous devrez payer le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU ou Flat Taxe) à hauteur de 30 % ou alors utiliser le barème progressif de l’IR où l’impôt qui sera ajusté en fonction de votre taux d’imposition marginal.
Il existe en revanche deux avantages fiscaux que vous pouvez potentiellement toucher en investissant dans les start ups :
- Apport-cession : Dans certains cas, une personne qui cède les parts de son entreprise peut diminuer son imposition sur ces plus-values de la cession en réinvestissant une partie de celle-ci.
- Défiscalisation IR : L’IR-PME est un dispositif fiscal français offrant une réduction d’impôt allant jusqu’à 50 % du montant investi.Les niveaux d’allégement varient : 50 % pour les entreprises innovantes (JEIR), 30 % pour les jeunes entreprises innovantes (JEI) et 18 % pour les autres PME éligibles. Les investisseurs doivent être des résidents fiscaux français et conserver leurs actions pendant au moins cinq ans, déclarant leurs investissements l’année suivante de leur réalisation.
Pourquoi investir dans une start up ?
Si vous souhaitez avoir un réel impact grâce à vos placements, soutenir un projet et une équipe, alors investir dans une start up est souvent la meilleure solution. Contrairement à la bourse traditionnelle où vous n’êtes qu’un numéro sans réelle valeur ajoutée pour ces mastodontes de l’économie.
Ajoutez à cela, la possibilité d’une croissance importante de votre placement si l’entreprise arrive à se développer et atteindre ses objectifs, voire, devenir une licorne comme Qonto, Back Market, Veepee…
Le terme licorne est utilisé pour décrire une entreprise qui a atteint le milliard en valorisation.
Si vous avez commencé avec la finance traditionnelle, il faut comprendre que le monde des start ups est totalement différent notamment dans ses avantages et inconvénients qui ne sont pas adaptés aux investisseurs débutants à cause de son risque et son niveau de technicité.
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Soutenir un projet ou une équipe | 9 start ups sur 10 échouent |
| Gain potentiel important | Faible liquidité du marché |
| Diversifier ses investissements | Avoir les bonnes connaissances |
Les avantages d’investir dans une start up
Investir dans une start up propose des avantages qui lui sont propres et qui seront parfaits pour une personne à la recherche d’une forte rentabilité tout en soutenant un projet qui correspond à ses valeurs.
Soutenir un projet ou une équipe
La première raison de financer une start up, sera de participer activement au développement de l’entreprise et de leur projet.
Il est donc recommandé d’investir votre argent dans une société à la fois coup de cœur (pour leur objectif à terme et pour l’équipe qui soutient ce projet) mais également une entreprise qui est viable économiquement.
L’avantage d’investir dans une start up est de choisir spécifiquement dans quelle entreprise vous allez allouer votre capital. Ainsi, vous pourrez sélectionner un secteur qui est en cohérence avec vos valeurs et dans lequel vous y voyez un futur prometteur.
Par contre, si vous investissez dans cet actif à travers un fonds d’investissement, vous risquez de devoir laisser la société choisir à votre place les projets dans certains cas.
Gain potentiel important
Quand on investit en bourse, la stabilité des grandes entreprises nous permet de diminuer les risques, notamment sur des sociétés du SP500 ou du CAC40.
Mais à cause de cela, il sera presque impossible de réaliser une performance très importante dans un laps de temps court.
Bon à savoirOn estime que le SP500 a en moyenne un rendement de 10 % / an depuis 1957.
Il faut rappeler que chercher une forte rentabilité sur le court terme (quelques mois, années) augmente fortement les risques de pertes en capital que ce soit pour les start ups ou tout autre actif.
Dans le domaine des entreprises non cotées, il faut comprendre la différence du risque.
Comme ces sociétés sont encore très jeunes (parfois encore à l’étape de l’idée), cela laisse une grande marge de progression et d’évolution qui pourra bénéficier à l’investisseur en échange d’un risque plus élevé.
C’est comme pouvoir investir sur Apple quand ils sont encore en train de travailler sur la première version du MacBook.
Le problème avec cet investissement est qu’il est impossible de prévoir son rendement à long terme, car celui-ci dépendra entièrement de l’évolution du marché. Ainsi, votre rendement pourrait varier considérablement, allant du simple au double selon les fluctuations et la performance future des actifs en question.
Mais derrière cet avantage se cache un inconvénient, un risque très élevé de perte en capital, que l’on développera par la suite.
Diversifier ses investissements
Vous en avez marre des actifs ennuyants et vous souhaitez diversifier votre patrimoine avec un placement plus dynamique et excitant, les start ups peuvent être une bonne idée, mais attention de ne pas tomber dans l’investissement “casino”.
Bon à savoirL’investissement “casino” désigne une personne qui place son argent en bourse, cryptomonnaie ou tout autre actif à la recherche d’adrénaline et d’euphorie, sans objectif financier concret.
Les raisons de se diversifier avec ce placement sont nombreuses, et dépendront de votre profil et objectif :
- Ajouter du dynamisme à votre portefeuille
- Avoir un investissement plaisir/passion
- Soutenir un projet important
- Répartir les risques de votre patrimoine
Les inconvénients d’investir dans une start up
Entre les échecs des start ups, la faible liquidité ou encore les connaissances à acquérir, il existe un nombre important d’inconvénients qui ne seront pas adaptés aux débutants comme nous allons le voir.
9 start-ups sur 10 échouent
Ce n’est pas un chiffre exact, mais la règle dans ce milieu est simple. Partez du principe que sur 10 entreprises, 9 n’existeront plus dans les prochaines années. Ce qui est impensable en bourse dans les grands indices (SP500, CAC40, STOXX600…).
Il faut toujours garder en tête que c’est l’un des investissements les plus risqués, notamment si vous ne pouvez pas réaliser de nombreux achats pour diversifier vos risques. Chez Investissons, nous déconseillons ce placement aux débutants et aux personnes avec un capital inférieur à 20 000€.
Les professionnels du domaine ont souvent un portefeuille de dizaines de start ups afin d’équilibrer et augmenter les chances de trouver une pépite, voire une future licorne.
Et les raisons pour lesquelles ces entreprises ne sont que très peu à perdurer dans le temps sont diverses :
- Manque de liquidités pour se développer
- Un produit qui n’a pas convaincu le marché
- Une trop grosse charge mentale
- Une équipe qui se dissout avec le temps
- Un mauvais timing sur le marché
Malheureusement, les raisons sont aussi nombreuses qu’il y a de start ups. C’est pourquoi essayer de prévoir pourquoi une entreprise va échouer ou réussir est presque impossible.
Faible liquidité du marché
Pour reprendre l’exemple de la bourse, les grandes entreprises du CAC40 et du SP500 sont échangées sur les marchés toutes les secondes, ce qui vous offre un haut niveau de liquidité. Notamment grâce à un nombre important d’acteurs et d’argent en circulation.
Lorsque vous allez investir dans une start up, la difficulté sera de revendre vos parts rapidement, hormis si l’entreprise a explosé et qu’elle est recherchée par de nombreux investisseurs, sinon vous aurez du mal à revendre vos parts avant cette période et parfois ce moment n’arrivera jamais si l’entreprise échoue avant.
Il faudra donc être conscient de ce problème et n’investir que de l’argent dont vous n’aurez jamais besoin à court comme à long terme.
Avoir de bonnes connaissances
Le monde des start ups demande d’avoir des connaissances très solides sur tous les aspects d’une entreprise :
- Comprendre les besoins du secteur
- Savoir le fonctionnement du business modèle
- Projeter le potentiel futur
- Voir le futur du marché et son développement
- Saisir la demande pour le produit / service
Quand vous êtes dans ce domaine, vous allez investir dans des entreprises de différents secteurs avec des business modèles totalement différents et parfois dans des produits qui n’existent pas encore sur le marché.
Bon à savoirUn business modèle est la manière dont une entreprise va gagner de l’argent et quel système sera le plus optimisé pour générer du chiffre d’affaires et créer de la valeur pour ses clients.
Il faudra avoir de bonnes notions du secteur dans lequel vous souhaitez investir, comprendre les enjeux et les opportunités de l’entreprise, mais surtout laisser une place pour votre instinct, car rien n’est prévisible à 100 % dans ce domaine.
Malgré les meilleures connaissances au monde, il réside dans cet actif une part de chance de timing et de marché non-négligeable à la réussite d’un projet.
Bon à savoirLorsqu’un produit réussit à se vendre sur un marché, on appelle cela un product market fit. C’est-à-dire un produit qui correspond exactement à la demande d’une clientèle spécifique.
En définitive, l’investissement dans les start-ups peut s’avérer très intéressant pour les personnes à la recherche d’un actif avec un fort potentiel et du dynamisme tout en acceptant les risques liés à celui-ci. Ce sera à vous de choisir la solution la plus adaptée pour rentrer au capital de ces petites entreprises parmi les différentes options.
