Qu’est-ce qu’un broker sur les marchés financiers ?

Un broker est également appelé courtier en français. C’est un intermédiaire obligatoire dans le monde de l’investissement. Voyons quels sont ses rôles, son fonctionnement et ses moyens de financement.

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Un intermédiaire régulé sur les marchés

Un broker est un intermédiaire opérant entre des vendeurs et des acheteurs. Ces derniers sont ici ses clients pour qui il va passer des ordres d’achat. Il peut aussi les conseiller et parfois même gérer leurs portefeuilles. Le courtier est soit un professionnel, soit une entreprise spécialisée, aussi appelée société de courtage.

Il existe plusieurs types de brokers : en immobilier, en assurance, en travaux, etc. Celui qui nous intéresse ici est le courtier en bourse ou aussi appelé broker trading. Il a pour spécialité, comme son nom l’indique, l’achat et la vente sur les marchés financiers. Il est important d’avoir en tête que seul un broker peut effectuer des opérations financières en bourse.

C’est donc un intermédiaire obligatoire entre les investisseurs et les marchés financiers. D’ailleurs, le broker est une entité dûment accréditée pour réaliser concrètement les opérations d’achats ou de ventes. En France, c’est l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) qui régule l’activité des courtiers en trading.

Le saviez-vous ? Il est important de ne pas confondre les termes trader et broker. Le premier est une personne ou une entreprise qui achète ou vend des actions. Alors que le second est celui qui exécute les opérations.

Comment intervient un broker sur les marchés ?

Pour comprendre comment fonctionne le métier de broker, il faut imaginer qu’un particulier ou un trader professionnel souhaite passer un ordre d’achat sur une action par exemple. Il s’adresse donc à son courtier, seule entité capable d’intervenir sur les marchés financiers, qui va faire exécuter l’ordre officiellement. 

Mais le travail d’un broker ne s’arrête pas là. En effet, il a pour objectif de faciliter les échanges entre son client investisseur et le vendeur. De plus, sa deuxième mission reste d’obtenir les meilleurs tarifs sur une action ou un titre pour son client.

Enfin, un courtier spécialisé dans le trading prend en charge les paiements entre les parties et parfois garantit la livraison des produits financiers.

Comment les brokers se financent-ils ?

Vous connaissez maintenant le rôle des brokers et vous savez qu’ils sont indispensables à vos futures opérations d’investissement sur les marchés financiers. Voyons comment ils se rémunèrent et quels impacts cela peut avoir sur vos futurs investissements.

La commission ou frais de courtage :

Généralement, un broker trading se rémunère grâce aux frais de courtage. Ce sont des commissions qui peuvent être fixes, au pourcentage du montant des opérations réalisées ou les deux à la fois. Lors de chaque opération réalisée, les frais fixés au préalable sont prélevés par le broker. 

Ces commissions doivent être connues à l’avance et sont encadrées par la réglementation. Elles ne peuvent être prélevées si aucune opération n’aboutit. En France, pour se faire une idée, ces frais s’élèvent à 0,5 % ou 1 % des montants des actions.

Les frais de courtage peuvent varier en fonction de la fréquence et du volume des opérations réalisées par le courtier. Mais ils peuvent aussi être différents au regard de la manière dont les ordres sont passés : sur internet ou par téléphone par exemple. Enfin, les marchés ciblés par l’investisseur impactent aussi les frais de courtage : les ordres passés en dehors de la zone euro auront une commission plus élevée.

Conseil de la rédaction : Nous vous recommandons de bien prendre connaissance des conditions tarifaires de votre courtier avant de le choisir. Il est important de faire un comparatif précis entre les différents acteurs qui s’offrent à vous.

Le spread ou l’écart de prix :

Le spread en finance désigne généralement l’écart entre deux taux ou deux indices. C’est une valeur qui permet de mesurer la liquidité d’un marché. Généralement, il est influencé par le volume des échanges, l’offre et la demande. En somme, plus le spread est proche de 0, plus les transactions sur le marché sont facilitées.

Ici, le spread représente l’écart entre deux prix : le prix d’achat (ask) pour un instrument financier donné et le prix de vente (bid). Un broker trading peut se rémunérer sur cette marge qui est fixée ou calculée de manière automatique au moment de la clôture de la position. 

Il existe plusieurs types de spreads en bourse dont voici les deux principaux à connaître pour la rémunération d’un broker :

• Le spread fixe, qui ne fluctue pas dans le temps. L’investisseur connaît alors toujours à l’avance le coût lié aux opérations qu’il veut passer. Ici pas de surprise, c’est la meilleure solution si vous aimez la stabilité. En revanche, ce spread peut être plus élevé que les autres. De plus, il peut parfois obliger le broker à annuler vos achats si le cours devient volatil.
• Le spread variable, qui évolue dans le temps selon différentes conditions. Beaucoup de facteurs affectent ce spread, ce qui le rend impossible à prévoir précisément. Si le marché se porte bien, le spread vous sera favorable. À l’inverse dans certaines phases de crise ou de volatilité des cours, le spread variable peut être conséquent.

Chaque courtier choisit le spread souvent au regard de l’état des marchés et parfois en fonction des actifs. 

Retrouvez l’ensemble de nos guides et articles sur le sujet des marchés financiers !

Les différents types de brokers

Broker FOREX

Le Forex signifie Foreign exchange, parfois désigné par FX. C’est le marché des changes, où se négocient les paires de devises comme l’EUR/USD. Les devises sont donc échangées les unes par rapport aux autres à un taux de change qui varie sans arrêt. C’est d’ailleurs sur cette fluctuation des cours des devises que spéculent les traders pour réaliser leurs plus-values. 

Le broker Forex permet aux investisseurs particuliers d’avoir accès au marché des devises, qu’ils partageront avec de nombreux autres acteurs ; banques centrales, banques commerciales, etc. Ce type de courtier se rémunère avec le spread. Ce sont majoritairement des brokers en ligne.

Tout savoir sur le FOREX : qu’est-ce que c’est et pourquoi faut-il s’y intéresser ?

Broker d’options

Les options en finance sont des produits dérivés. dont le prix dépend de celui de l’actif sous-jacent. Pour faire simple, une option attribue le droit d’acheter ou de vendre une quantité d’actifs (devises, obligations, marchandises ou encore actions) pendant un laps de temps et à un certain prix définis à l’avance. 

Ce n’est pas obligatoire, mais l’exécution de ce droit occasionne le paiement d’une prime, versée au vendeur de l’option et au broker. Un broker d’option est simplement un courtier qui permet d’investir sur le marché des options.

Courtier de plein exercice

Ce type de broker est une société de courtage qui délivre des conseils financiers à ses clients. La palette de services proposés par les courtiers de plein exercice peut être vaste : planification des investissements ou de la retraite, gestion des actifs, optimisation fiscale, services bancaires et de prêts.

Les courtiers de plein exercice disposent de leurs propres services de recherche et d’investissement. Ils peuvent ainsi faire des recommandations personnalisées à leurs clients et proposent leurs propres produits.

Ce type de courtier offre la gamme la plus complète et la plus variée des services financiers. C’est une bonne solution si vous souhaitez investir sur le long terme ou si vous n’avez pas le temps et les connaissances nécessaires pour le faire. Ces conseils et services ont néanmoins un coût, qui se traduit par des frais plus conséquents que d’autre type de broker.

Bon à savoir : les courtiers de plein service doivent avoir une licence délivrée par les autorités pour pouvoir vous conseiller et exécuter vos ordres sur les marchés. Nous vous conseillons de bien vérifier cette information avant de faire votre choix.

Courtier en ligne

Les courtiers en ligne sont comme leur nom l’indique des brokers qui opèrent sur le web. Aussi appelés courtiers à accès direct, ils ont pour avantages d’être disponibles partout, tant que vous disposez d’une connexion internet, et proposent des exécutions d’ordres rapides. Ceux-ci s’adressent aux investisseurs actifs quotidiennement sur les marchés financiers et permettent donc ce qu’on appelle le day trading. 

Ces courtiers ont l’avantage de proposer des commissions réduites grâce à la simplification de leurs services. Étant de simples intermédiaires exécutant vos ordres, vous avez donc la charge de tout gérer à côté : instruments, temps, stratégie, etc. Néanmoins, en choisissant ces brokers, vous accédez à des outils graphiques, des données de teneur de marché et bien d’autres options disponibles sur les plateformes d’accès direct.

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Sur le même sujet : Les meilleurs courtiers pour investir en bourse

Avis de la rédaction : nos astuces pour bien choisir votre courtier !

Maintenant que vous connaissez toutes les spécificités des brokers, il est temps pour vous de choisir le vôtre ! Nous allons vous donner quelques conseils et astuces pour faire le bon choix.

Préparer le terrain

Comme nous l’avons vu dans cet article, il existe beaucoup de brokers différents. Il est donc essentiel de choisir celui qui répondra au mieux à vos besoins. Il convient de dresser une liste exhaustive de ceux-ci en y ajoutant : vos préférences en termes d’investissement, vos stratégies, vos degrés de tolérance au risque, etc.

De nombreuses questions simples peuvent vous aider à établir vos objectifs et par la même occasion vous éclairer dans vos choix. Ai-je le temps de m’investir dans le day trading ? Ai-je besoin d’être encadré et conseillé ? Quels types de marchés m’intéressent ?

Rappelez-vous qu’il n’existe pas vraiment un meilleur courtier par rapport aux autres, tout dépendra de votre propre approche. Vous pouvez tout de même demander conseil à d’autres investisseurs pour vous faire une idée. Mais rien ne vaudra votre comparatif personnel.

La confiance est essentielle

Vous investissez votre argent, il est donc crucial de pouvoir faire confiance aux personnes et entreprises à qui vous le confiez ! Les brokers sont tous encadrés par la loi, régulés par au minimum une autorité financière. Nous vous conseillons vivement de vérifier leurs enregistrements auprès des organismes officiels. 

Avec l’explosion du trading en ligne, malheureusement beaucoup de compagnies et organisations spécialisées dans les arnaques ont vu le jour. Il existe d’ailleurs une liste noire qui est établie par l’Autorité des Marchés Financiers que nous vous recommandons de consulter avant de faire votre choix.

Vous pouvez aussi jeter un œil aux avis d’autres investisseurs, trouver des articles et des comparatifs qui vous permettront de vérifier si le broker qui vous intéresse est de confiance. Vous pouvez d’ailleurs parfois créer un compte virtuel sur certaines plateformes de broker en ligne pour tester leurs services.

Les frais de commission

Comme vous avez pu le lire dans cet article, les commissions sur chaque opération peuvent varier d’un broker à l’autre. Tout dépend encore une fois du type d’investissement que vous voulez faire et sur quel marché. Connaître à l’avance toutes les conditions de commission peut vous aider à choisir le courtier qui vous correspond le mieux !

Notre liste de courtiers en ligne en 2022

Pour conclure cet article, nous vous proposons une sélection des courtiers en ligne qui présentent de nombreux avantages. 

• DEGIRO, est un courtier très intéressant et accessible. Il propose l’univers d’investissement le plus conséquent du marché à des frais faibles (0.5€ de frais fixe par ordre). Avec une large connexion aux places boursières, il propose plus de 20 000 titres. C’est le courtier parfait pour les investisseurs qui souhaite constituer un portefeuille diversifié. DEGIRO n’étant pas une banque en ligne, il ne propose donc que des compte-titres.
  
  
• XTB est un courtier en ligne atypique. En effet, il propose à ses clients de ne payer aucuns frais de commission sur les actions et ETF. Il propose deux types de comptes en un seul : un compte-titres ordinaire et un compte de produits dérivés. C’est un broker qui peut correspondre aussi bien aux investisseurs passifs, qu’aux traders actifs.
  
  
• Fortuneo est une banque en ligne qui propose un compte-titres et un PEA. Le site est agréable à utiliser grâce à sa bonne ergonomie. C’est un choix parfait pour les débutants et pour les investisseurs qui souhaitent passer peu d’ordre.

Avec ces quelques exemples, vous pouvez d’ores et déjà vous faire une idée sur les brokers en ligne. Et n’oubliez pas de bien prendre le temps de comparer les offres au regard de vos besoins !