10 conseils pour réussir son projet d’investissement

Répondre à un objectif 

Que vous soyez un particulier, une entreprise ou une collectivité, nous avons tous déjà réalisé des investissements au cours de notre vie. Les parents investissent dans l’avenir de leurs enfants en les inscrivant à l’école, les entreprises allouent une partie de leur capital à leurs départements de recherche et les gouvernements favorisent la croissance de certains secteurs en distribuant des aides ou des financements aux industries de demain. 

Selon Larousse l’investissement est une « opération qui permet de renouveler et d’accroître le capital d’une économie » ou encore « la décision par laquelle un individu, une entreprise ou une collectivité affecte ses ressources propres ou des fonds empruntés à l’accroissement de son stock de biens productifs. »

Vous l’aurez compris, dans nos sociétés, l’investissement correspond à la mise en œuvre d’un processus d’actions pour atteindre un but ou répondre à un besoin. Ainsi il est intéressant de se poser la question : A quel besoin souhaitez-vous répondre ? 

Certains souhaitent investir pour se constituer un patrimoine, augmenter leur niveau de vie, ou préparer leur retraite. D’autres s’efforcent d’investir pour mettre à l’abri leur famille, se protéger d’une crise économique ou simplement transmettre un capital aux générations futures. Avant de vous lancer dans vos recherches d’investissement, pensez donc à définir un objectif. Ceci vous permettra d’avoir une direction et de mettre en place une stratégie cohérente pour arriver à vos fins. 

Investir en fonction de ses capacités 

Qui parmi nous se souvient de toutes ses résolutions du réveillon qu’il n’a jamais respectées ? Chaque année, la coutume veut que nous prenions le temps de réfléchir à ce que nous pourrions améliorer pour l’année qui vient. Mais soyons honnête, combien d’entre nous se sont embarqués, tête baissée, dans une aventure pour faire une heure de sport 5 fois par semaine  qui n’a duré que quelques jours, au mieux quelques semaines ? Rassurez-vous, c’est un fléau qui nous touche tous individuellement. L’humain a tendance à vouloir réaliser de grandes choses sans se soucier des étapes nécessaires pour les atteindre.

En effet, notre capacité à atteindre nos objectifs dépend autant de notre volonté que de notre organisation. Au prochain réveillon, une bonne pratique serait de se définir une structure facile à appliquer. Au lieu de faire du sport 5 fois par semaine, une séance de 20 minutes tous les deux jours semble plus réalisable. Pour vos investissements, le principe est le même. Cela peut paraître anodin, mais n’investissez que ce que vous êtes prêt à perdre. Nous vous souhaitons beaucoup de réussite, mais un placement comporte des risques de pertes importantes. La valeur de votre investissement ne devrait pas influencer votre quotidien. De plus, il n’est pas obligatoire d’investir toutes vos économies d’un seul coup. Vous pouvez vous lancer avec un portefeuille d’actifs adapté à vos capacités plutôt que de vous endetter pour acheter un bien que vous ne pourrez pas assumer financièrement. 

Investir sur le long terme  

Notre troisième conseil concerne votre horizon d’investissement. La plupart des investisseurs accomplis conseillent d’investir sur plusieurs années. Et ce n’est pas sans raison.Ceci peut être expliqué par deux facteurs : la cyclicité des marchés et l’effet des intérêts composés. 

Il faut savoir que les actifs financiers ont tendance à s’apprécier dans le temps. Si vous regardez la courbe de l’or, du pétrole ou même du bitcoin vous remarquerez qu’au cours des dix dernières années, ces actifs se sont progressivement appréciés. Certes, ils ont connu des phases baissières  à court terme, cependant si vous aviez investi ponctuellement dans l’un d’entre eux sur les dix dernières années, votre investissement serait aujourd’hui largement profitable. 

Concrètement la variation d’un actif sur une semaine ou un mois dépendra de l’offre et de la demande du moment. Il est tout à fait possible que ce dernier perde de la valeur pendant quelque temps. Cependant sur le long terme (5 à 10 ans) ces derniers tendent à s’apprécier.

La deuxième raison est l’effet des intérêts composés. Cet effet consiste à additionner les intérêts perçus à votre capital de départ. Disons que vous décidez d’investir dans un contrat d’assurance-vie qui vous rapporte 10% d’intérêts composés par an avec un capital de départ de 1000 €. À la fin de l’année vous aurez réalisé 10% de bénéfices soit 100 €. Si cet argent est réinjecté à votre capital de départ chaque année vous aurez au bout de 20 ans quintuplé votre mise de départ sans aucun effort. 

Pour en savoir plus sur l’assurance-vie : L’assurance-vie, produit financier préféré des Français

Ce qu’il faut retenir de cet exemple est que l’effet des intérêts composés n’est pas forcément visible sur le court terme, cependant, ces intérêts additionnés périodiquement vous permettront de réaliser des plus-values colossales sur des actifs sans avoir à réinvestir. On parle ici de faire travailler son argent plutôt que de travailler pour l’argent. 

Calculer le rendement espéré pour trouver des investissements adaptés 

Une autre notion à comprendre est liée à la rentabilité : selon votre horizon d’investissement, il vous faudra définir un objectif de performance. Votre rentabilité dépendra de votre aversion au risque. Plus votre investissement sera risqué et plus votre capacité à réaliser du profit sera importante. 

Un exemple marquant est celui de Michael Burry, incarné par l’iconique Christian Bale dans le film The Big Short. Michael Burry, gestionnaire de fonds spéculatifs, fait la découverte au début des années 2000 que le marché de l’immobilier résidentiel américain s’apprête à connaître une des plus grandes crises de son histoire. Fort de ses convictions et contre l’opinion de ses clients, Michael, se rend auprès de grandes institutions bancaires américaines et demande à ces dernières de créer un outil financier lui permettant de parier sur cette crise de l’immobilier américain. Pendant plusieurs mois, la stratégie de Michael fait défaut. Ses clients se plaignent, le menacent de retirer leur fonds s’il ne met pas fin à cette opération. Ce n’est qu’en avril 2008 et après des mois d’incertitudes que le marché immobilier s’effondre. Michael réalisera une plus-value estimée à plus de 2 milliards de dollars considérée encore aujourd’hui comme le plus gros “casse” de l’histoire financière.

Ce que cette histoire nous rappelle c’est qu’il ne peut  pas y avoir de rendement sans risques. Si vous souhaitez réaliser des rendements conséquents, sachez que vous ferez face à de longues périodes d’incertitude et de stress comme les clients de Monsieur Burry. Il est donc conseillé de calculer les rendements potentiels d’un actif, mais aussi ses risques avant d’y investir votre capital. 

La gestion du risque  

Votre gestion du risque est un aspect non négligeable lors de la création de capital.  Un investissement ne peut en aucun cas être sentimental. Le Baron de Rothschild, disait “C’est quand il y a du sang dans les rues, qu’il faut acheter” et il n’avait pas tort. Les grandes fortunes de ce monde ont tendance à vendre leurs actions lorsque les marchés s’emballent et à racheter massivement quand les investisseurs particuliers pensent qu’il n’y a plus d’espoir. Concrètement les marchés financiers répondent à des phases de hausse souvent symbolisées par des périodes d’euphorie puis des phases de baisse généralement appelées phases de dépression. Ce cycle se répète année après année.

Par ailleurs, la plupart des investisseurs débutants ne réalisent pas qu’un investissement n’est pas réellement gagnant tant que vous n’avez pas pris de profit. Et contrairement aux idées reçues, il est très difficile d’empocher une partie de vos gains quand votre solde s’apprécie. Notre conseil est le suivant : les opportunités d’investissement sont nombreuses, celles de prendre des profits sont rares. Pensez donc à retirer une partie de votre capital en temps voulu pour ne pas vous retrouver bredouille lorsque la tendance du marché se retournera.

Enfin, un autre point est d’investir une somme adaptée au risque que vous prenez. Si vous découvrez une nouvelle start up prometteuse avec des perspectives d’évolution gigantesque, mais qui demande des années pour se développer, il y a autant de chances que ce projet décolle que votre investissement ne coule. Pensez donc à répartir votre capital correctement en fonction du risque encouru.  Une partie importante de votre capital devrait être allouée à des investissements à faible risque et une partie plus petite à des investissements risqués, mais dont la capacité d’évolution est plus importante.

Monitoring : suivre ses investissements 

Un autre conseil à ne pas négliger est le suivi de votre investissement. Même si votre horizon d’investissement s’étale sur plusieurs années, monitorer le développement d’un investissement est primordial. Si vous investissez sur une action, sa variation au cours des semaines peut vous donner des indications sur son état de santé, mais aussi sur la stratégie à adopter. Si le cours se hisse vers de nouveaux sommets, il sera préférable de sécuriser une partie de votre investissement en réduisant la taille de votre position. À l’inverse, une baisse peut aussi être un signal d’achat. 

Le suivi de votre projet d’investissement dépend aussi de facteurs macroéconomiques.  À titre d’exemple, au cours des 18 derniers mois, les banques centrales ont soutenu les États et indirectement les entreprises face à la crise du Covid en baissant les taux d’intérêt directeurs. La capacité des banques à emprunter à donc été démultipliée et a permis une injection de plusieurs milliards de dollars sur les marchés financiers. Ceci s’est traduit par une hausse généralisée du marché actions. A l’écriture de ces lignes, la crise sanitaire bat son plein et il est peu probable que les grandes institutions financières voient les taux d’emprunts remonter dans les prochains mois. Même s’ il est impossible de définir un lien de corrélation direct entre la politique monétaire et le cours d’un actif, les investisseurs ont tout intérêt à s’informer sur l’actualité géopolitique et la politique monétaire des états. Une politique monétaire restrictive de la FED ou de la BCE entraînerait une baisse de capacité d’investissement ou de développement et pourrait donc engendrer une baisse du cours des actions. 

Investissement programmé (DCA) : stratégie d’investissement long terme 

Une des stratégies souvent recommandées aux investisseurs prudents qui souhaitent se lancer dans l’investissement est la technique du DCA ou Dollar Cost Averaging. Cette méthode consiste à étaler votre capital d’investissement sur plusieurs périodes afin de réduire l’effet de la volatilité. 

Imaginons que vous souhaitiez investir sur le bitcoin car vous pensez que cet actif a un potentiel long terme. Au lieu d’investir votre capital d’un seul coup, il est tout à fait possible d’acheter à des échéances régulières pour réduire le risque de perte de capital. 

Si le prix du Bitcoin s’effondre, vous n’aurez investi qu’une partie de votre capital et vous pourrez continuer à investir à des prix plus intéressants. À l’inverse si le prix explose, vous aurez une partie de votre capital investi et vous aurez donc réalisé une plus-value. 

Un achat programmé à interval régulier vous permet de vous exposer à l’appréciation long terme d’un actif sans faire face aux montagnes russes d’émotions dues aux variations des prix. 

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Choisir son secteur et suivre les tendances

Si vous êtes arrivés jusqu’ici, vous vous demandez sûrement comment choisir le bon projet ? Le conseil à suivre est d’investir dans un secteur que vous maitrisez. Si vous êtes intéressé par l’immobilier locatif par exemple, il vaut mieux commencer par un investissement local, ou dans une zone géographique proche. Ceci vous permettra d’évaluer plus facilement le potentiel d’un bien. Par exemple en répondant aux questions suivantes :

• Ce bien est-il situé proche de commerces, d’écoles ou de transports en commun ?
• La zone géographique permet-elle la création d’emplois sur le long terme ? 
• L’étalement urbain rend-il ce bien intéressant dans 5 ans ? 

Outre votre connaissance d’un secteur, il est nécessaire d’étudier les tendances et les besoins du marché. En 2020, la crise du Coronavirus a transformé les besoins des citoyens : télétravail, réorganisation des espaces, engagement des particuliers pour réduire et adapter leur consommation énergétique. Notre société évolue et nos besoins changent. Se questionner sur ces changements est donc important pour s’exposer correctement à un marché.Un investisseur immobilier peut donc se poser les questions suivantes :

• Est-il toujours aussi intéressant d’acheter un bien immobilier locatif en centre-ville alors que le travail à la maison se démocratise ? 
• Alors que la Loi Énergie-Climat entrera en vigueur en 2022, quel effet cela aura-t-il sur le marché de l’immobilier ? 
• L’accès à des espaces verts et à la nature est-il un critère de sélection pour les nouvelles générations ? 

Comprendre les besoins d’un marché permet d’analyser son évolution et d’adapter son offre. 

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Étudier la concurrence 

D’autre part,  une analyse souvent négligée des jeunes investisseurs est d’analyser les offres existantes. Imaginons que vous êtes intéressés par les formations en ligne et que vous souhaitiez investir dans une entreprise de formations proposant de nouveaux formats éducatifs inédits. Pour confirmer votre choix, une analyse des acteurs établis vous offrira un regard différent sur votre projet. Une étude comparative, vous éclairera sur les propositions de valeurs des concurrents, leur clientèle ou encore leurs produits et vous donnera des clés pour estimer la valeur de votre projet par rapport à ce qui se fait déjà. 

Capturer l’innovation grâce à la diversification 

Enfin, investir dans un ensemble d’actifs est souvent la stratégie choisie par les professionnels pour s’exposer à la performance de plusieurs actifs tout en réduisant la volatilité. Chaque année les scientifiques, chercheurs et entreprises découvrent de nouveaux moyens d’optimiser et de transformer nos modes de vie. Toutefois il existe un trop-plein d’innovations dont l’application échoue, car l’innovation ne répond pas à un besoin du présent ou son créateur ne mesure pas correctement les conditions de son adoption. 

Prenons par exemple les vélos ou trottinettes électriques. Il y a quelques années, l’entreprise Segway lance un véhicule électrique individuel d’une valeur de 5000 euros pièce. Ce nouveau moyen de locomotion permet de se déplacer rapidement en ville sans avoir à acheter une voiture à essence. Manque de chance, l’entreprise Segway ne prend pas en compte le fait que leur “scooter du futur” est difficile à garer et que son coût d’acquisition est bien trop élevé pour devenir le nouveau véhicule préféré des villes. Quelques années plus tard, l’entreprise Lime reprend le concept de Segway et lance une gamme de trottinettes électriques en libre service, qu’il est possible de louer pour quelques centimes la minute et que les habitants des grandes villes peuvent utiliser sans en être propriétaires. 

En 2018, moins d’un an après sa création, l’entreprise Lime réalise un chiffre d’affaires de 7 millions d’euros et réussit une levée de fonds de près de 338 millions d’euros. Lime est aujourd’hui implanté sur deux continents a conquis de nombreuses villes où il est possible d’utiliser leurs produits.   

La morale de cette histoire est que l’innovation est un facteur important dans la création de valeur ajoutée. Néanmoins, l’adoption d’une innovation dépend de la capacité des entreprises à répondre aux besoins existants. Si vous souhaitez investir dans un secteur, il est préférable de sélectionner un ensemble d’acteurs plutôt qu’un seul. Si vous souhaitez investir, rappelez vous de l’adage suivant : ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier. Investir dans plusieurs entreprises vous permettra de réduire le risque d’échec de l’une d’entre elles et vous offrira une exposition pérenne à l’évolution d’un secteur. 

Conclusion 

Ce guide touche à sa fin. Nous espérons que ces conseils vous aideront à réaliser vos premiers investissements sans encombre. L’objectif de Investissons.fr est d’accompagner les investisseurs en herbe et de proposer des contenus sur l’investissement facile à comprendre et accessible à tous. Si vous aimez ce type de guide, n’hésitez pas à nous en faire part dans les commentaires. 

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