L’assurance-vie : produit financier préféré des Français

L’assurance-vie est un placement financier permettant à souscripteur de générer des rendements sur son épargne. Ce produit financier grand public offre la possibilité à l’assuré de percevoir des intérêts sur son capital et garantie qu’en cas de décès, le contrat sera rompu et le capital redistribué  à un ou plusieurs bénéficiaires avec une fiscalité avantageuse. 
Qu'est-ce que l'assurance vie ?
L'assurance-vie en bref

Qu’est ce qu’une assurance-vie ? 

Définition

L’assurance-vie ou contrat d’assurance-vie est un véhicule d’investissement permettant à son détenteur de générer des intérêts sur son épargne et de bénéficier (sous certaines conditions) d’une réduction d’impôt et d’une exonération sur les droits de successions. L’assuré peut décider de gérer son contrat directement, on parle alors de gestion libre, ou de confier sa gestion à un tiers de confiance en gestion pilotée (robot-advisors, courtier, banquier ou gestionnaire de fortune). La composition d’une assurance vie est modulable selon son profil d’investisseur. En cas de de décès, le contrat sera rompu et le capital redistribué à un ou plusieurs bénéficiaires renseigné dans le contrat.

Les conditions pour souscrire à une assurance vie ?

En France pour souscrire à un contrat d’assurance-vie il faut :

  • Avoir plus de 18 ans : un mineur peut toutefois ouvrir un contrat d’assurance-vie à condition qu’il soit accompagné par ses représentant légaux (parents ou tuteurs)
  • Être résident fiscal français : soit toute personne résidente , travaillant (que ce soit en tant que salarié ou chef d’entreprise) sur le territoire français

Pour en savoir plus sur les meilleurs contrats d’assurance-vie : Notre sélection d’assurances-vie

Pourquoi souscrire à un contrat d’assurance-vie ?

L’imposition

Le premier avantage de l’assurance vie concerne sa fiscalité allégée. Vous trouverez ci dessous les points essentiels à retenir :

  • L’imposition ne s’applique que lorsque vous décidez de retirer votre capital et uniquement si vous avez réalisé des plus values.
  • Les plus-values réalisées pendant les 8 premières années sont soumises au Prélèvement Forfaitaire Unique ou flat-tax de 30%. Ce prélèvement se décompose en deux parties : l’impôt de 12,8% et les prélèvements sociaux de 17,2% ;
  • Après 8 ans de contrat, l’impôt passe de 12,8 à 7,5% et les prélèvements restent constant. Ainsi vous ne payerez que 24,7% d’intérêts au lieu de 30% ;
  • En cas de rachat du contrat (retrait partiel ou total de son capital) après 8 ans, l’assuré bénéficie d’un abattement de 4600€ pour une personne seule et d’un abattement de 9200€ pour un couple marié ou pacsé. L’abattement cité ici correspond à une réduction du montant total imposable ;
  • Les plus-values réalisées par un assuré de plus de 70 ans ne sont pas imposables.

La transmission de capital

Le deuxième avantage de l’assurance vie concerne la transmission de capital. En souscrivant à une assurance-vie, un épargnant peut optimiser sa succession en redistribuant de son vivant une partie de son épargne. Encore une fois plusieurs cas de figures sont à connaitre :

  • Avant ses 70 ans, un assuré peut reversé jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire sans imposition. Imaginons que vous ayez 3 enfants et une somme de 450 000 euros à reverser, ses derniers ne seront pas imposés sur le capital reçu;
  • À partir de 70 ans, la transmission est exonérée jusqu’à 30 500 € par bénéficiaire. Au delà, une imposition de 20% sera appliquée.

L’assurance vie, un placement souple

Le dernier avantage de l’assurance vie concerne la flexibilité du contrat. En effet, il n’existe pas de durée minimum ou maximum d’engagement. Un épargnant peut donc créer ou résilier son contrat à tout moment. D’autre part, contrairement au PEA, rien ne vous empêche de détenir plusieurs contrats d’assurance-vie. Ceci peut être particulièrement intéressant pour les épargnants qui souhaitent diversifier leurs placements ou optimiser leurs rendements auprès de plusieurs assureurs. Enfin, depuis la Loi Pacte, il est tout à fait possible de transférer votre épargne d’un contrat d’assurance-vie à un autre sans aucun frais. Ainsi, si vous trouvez un contrat plus intéressant pour vous, rien ne vous empêche de migrer vos fonds vers un autre assureur pour bénéficier de meilleures conditions.

Les pré-requis d’un contrat d’assurance vie

Les intitulés du contrat 

Lors de la création d’un contrat d’assurance vie, il est important de définir les deux rôles du contrat :

  • Le souscripteur, c’est le propriétaire du contrat;
  • Le bénéficiaire, généralement c’est le souscripteur ou une personne désignée ( parents, enfants, conjoint) en cas de décès. Le nombre de bénéficiaires n’est pas limité. En effet, il est possible d’ajouter plusieurs bénéficiaires avec ou sans lien de parenté (filleul, amis, associé).

Les bénéficiaires doivent être inscrits sur le contrat ou décrit dans un document partagé avec un notaire afin de justifier qu’un contrat d’assurance leur a été attribué.

Les supports d’investissement

D’autre part, lors de la constitution d’un contrat d’assurance-vie, il faut distinguer deux supports d’investissement  :

Le fonds euro : placement financier garanti. Ce dernier permet à l’assuré de générer de faibles rendements entre 1 et 2% par an sans s’exposer à la volatilité du marché financier. L’assureur utilise les fonds déposés pour acheter des bons du Trésor, des obligations d’Etats ou des obligations de grandes institutions.

La performance du fond euro est fortement corrélé aux taux de rendements des obligations qui ne dépassent généralement pas 1,5%. Ce placement offre donc une opportunité de choix pour les profils prudents qui souhaitent se constituer une épargne sans s’exposer à des risques importants. À la fin de chaque année les intérêts générés sont directement intégrés au capital de l’assuré.

Depuis 2013, certains assureurs proposent des fonds euros boostés avec des performances légèrement supérieures à un fond euro classique. pour atteindre ce résultat, les assureurs allouent une partie de leur capital sur des placements plus risqués comme de l’immobilier ou des actions.

Les unités de compte  : Les unités de compte désignent l’ensemble des placements financiers non garantis. Parmi ces dernières on peut noter :

  • Les fonds d’investissements.Ces entreprises investissent pour le compte de leurs actionnaires et s’occupent d’investir et de gérer le patrimoine de ces derniers en s’exposant à différents actifs (actions, obligations, matières premières etc);
  • Les ETFs ou Exchange Traded Fund en anglais. Ce sont des trackers qui permettent de répliquer la performance d’actifs et de bénéficier d’une exposition à un panier d’actifs à moindre frais;
  • Les fonds immobiliers type SCPI. Comme un fond d’investissement classique, les fonds immobiliers permettent de rassembler du capital afin d’investir sur le marché immobilier. Les gestionnaires de ces fonds analysent, sélectionnent et échangent des biens immobiliers et reversent les bénéfices à leurs actionnaires.

Ces placements plus volatiles permettent à un assuré de bénéficier d’une exposition à un large choix de valeurs et d’actifs financiers. Les unités de compte comporte toutefois des risques de pertes de capital.

Selon votre profil d’investissement et votre appétence au risque, il est donc possible de souscrire à un contrat monosupport (uniquement en fonds euro) ou multisupports ( composé d’un fonds euros et d’unités de compte). 

Les différents versements de l’assurance vie 

Il existe à ce jour trois façons d’investir dans un contrat d’assurance-vie :

  • Le versement initial : est défini comme la somme apportée lors de la création d’une assurance-vie. A la signature du contrat, vous devrez déposer un capital qui pourra être complété si besoin. Ce premier versement peut être fait par virement bancaire, par chèque ou par prélèvement automatique
  • Les versements complémentaires libres : Ces versements correspondent à un apport ponctuel de capital. Un assuré peut décider de renforcer son épargne à n’importe quel moment. 
  • Les versements complémentaires programmés : Il est possible de définir un apport en capital programmé. Votre assureur se chargera de prélever automatiquement un montant à une fréquence définie ( hebdomadaire, mensuelle, annuelle). Le montant ou la fréquence de ces versements sont modifiables à tout moment par le souscripteur. 

Quels sont les frais d’un contrat d’assurance-vie ?

Les contrats d’assurance-vie ne sont pas sans frais. En effet on distingue trois types de frais à ne pas négliger lorsque vous vous lancez : 

  • Les frais d’entrée : ces frais sont prélevés à la signature du contrat et sont estimés entre 1 et 5% selon le prestataire de service;
  • Les frais de gestions annuels : Le capital d’une assurance vie est assujetti à des frais de gestion. Que vous passiez par une banque, un courtier ou un gestionnaire de fortunes, ces derniers vous facturent des frais pour gérer votre capital au jour le jour. Ces frais s’élèvent en moyenne à 0.6% par an  pour le fond euro et 0.9% pour les unités de compte;
  • Les frais d’arbitrage : lors de la vente ou de l’achat d’un actif au sein de votre contrat d’assurance des frais de transactions vous seront facturés. 

La gestion d’une assurance-vie : ce qu’il faut savoir

La gestion de son assurance-vie : ce qu'il faut savoir

Faut il déléguer la gestion de son capital à un tiers ?

Tout dépend de votre profil et du temps que vous avez à consacrer à votre épargne. Si vous êtes déjà à l’aise avec les marchés financiers, une gestion libre ou active sera la plus adapté. A l’inverse, si vous débutez, il sera surement préférable de vous faire accompagner par un professionnel. Ce dernier pourra vous conseiller dans la gestion de votre portefeuille (gestion pilotée) et où le constituer et s’en occuper directement (gestion sous mandat).

Comment retirer son capital ? 

Le capital investi dans un contrat d’assurance-vie n’est pas bloqué, un assuré peut décider à tout moment de retirer son capital. Pour se faire, il existe plusieurs types de retrait : 

  • Le rachat partiel ou libre : cette première option permet à l’assuré de retirer une partie de son capital. Ce dernier réalise une demande de rachat auprès de son assureur qui sera tenu de lui reverser le montant demandé sous 2 mois. Passé ce délai, la somme engagée génère des intérêts. Il est important de noter qu’un retrait génère un fait d’imposition. Selon sa situation, l’assuré a la possibilité de demander un prélèvement forfaitaire libératoire ou une imposition sur le revenu. 
  • Le rachat partiel programmé : l’assuré peut aussi programmer des retraits. La fréquence et le montant retiré est défini au préalable avec l’assureur et est soumis aux mêmes règles fiscales que le rachat partiel 
  • L’avance : Un placement assurance vie offre la possibilité de réaliser un prêt sur le capital engagé. Au lieu de retirer une partie de son épargne, un prêt avec intérêts peut être contracté. Dans ce cas, la fiscalité diffère. L’assuré n’est pas imposé fiscalement sur une avance. Malgré les intérêts à payer, cette option peut se révéler avantageuse pour l’assuré qui souhaite disposer de liquidités sans réduire son apport. Veillez à bien vous renseigner auprès de votre assureur sur les clauses et les conditions d’ avance avant de réaliser cette opération.   

Comment rompre son contrat d’assurance-vie ?

Si le souscripteur souhaite résilier son contrat, il lui suffit d’en informer son assureur. Attention, dans certains cas, lorsque vous réalisez cette opération des frais de rachat peuvent vous être imposés. Le rachat total de votre capital engagé est souvent déconseillé par les compagnies d’assurances. En effet, en laissant un montant minimum sur votre contrat vous conservez un avantage fiscal année après année. Ainsi, retirer votre capital après 8 ans par exemple vous permettra de réduire votre imposition de 12,5 à 7,5% sur les plus values générées

Nos conseils avant de se lancer

En définitive, sélectionner un contrat d’assurance-vie ne doit pas être pris à la légère. Lors de vos recherches nous vous conseillons de vous focaliser sur les points suivants : 

  • Privilégier les assurances en ligne plutôt celle d’une banque : Des courtiers recherchent constamment les meilleures offres à proposer à leurs clients. Par ailleurs, ces dernières sont généralement accessibles directement depuis une application mobile ou un site Web en quelques clics;
  • Diversifiez vos placements : Ça peut paraitre simple mais ne mettez pas tout vos oeufs dans le même panier. Un des meilleurs outils pour s’exposer à plusieurs valeurs reste l’ETF. Tournez vous donc vers des assureurs qui le permettent. Ceci vous permettra de vous diversifier tout en bénéficiant de frais moindres.
  • Optez pour des fonds euros boostés : L’inflation cette année est supérieurs au rendement d’un simple fonds euro. Si vous êtes un investisseur prudents, privilégiés donc un fonds euro premium pour optimiser votre rentabilité.
  • Les frais : les coûts de gestion d’un capital sont un élément essentiel lors d’un calcul de rentabilité. Si vous souhaitez investir dans une assurance vie, nous vous recommandons de réaliser des projections financières en prenant en compte les frais d’entrée, d’arbitrage et de gestion. 
  • Les rendements proposés et l’ancienneté de l’assurance: De nombreux prestataires de services vous proposeront des rendements plus ou moins élevés. Pensez à vérifier comment ces rendements ont variés au cours des années et tentez de privilégier les acteurs ayant de de l’expérience dans un domaine et qui montrent, avec preuve à l’appui, des rendements pérennes sur la durée. Enfin, pensez à demander des chiffres nets de frais. Certains acteurs ont tendance à proposer des rendements bruts qui ne reflètent pas la performance réelle de votre contrat.

Pour en savoir davantage : Notre sélection d’assurances-vie

Conclusion

C’est bon vous savez tout ! Le contrat d’assurance-vie est un outil efficace pour se constituer une épargne et protéger ses proches face à des situations de crise. La composition d’un contrat d’assurance-vie s’adapte au profil de l’épargnant, et permet à tout à chacun de conduire son capital selon son aversion au risque et ses besoins du quotidien. Dans un sens comme dans l’autre, l’assuré peut décider d’augmenter la valeur de son capital ou d’en retirer une partie si nécessaire. La flexibilité de gestion et la fiscalité avantageuse de ce contrat font de l’assurance-vie un incontournable pour les Français qui souhaitent épargner, investir ou transmettre du capital.  

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Jules Rambaldi

Jules Rambaldi

Après avoir validé un Bachelor of Science HES-SO en hôtellerie et professions de l'accueil, Jules fait ses premiers pas dans l'investissement grâce aux cryptomonnaies et à la finance décentralisée. Passionné par les nouvelles technologies et l'innovation, il traite des sujets relatifs aux finances personnelles, aux crypto-monnaies, aux marchés financiers et à l'investissement en général

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