Trade Republic : Ce qu’il faut savoir avant d’investir

Le problème de la commission à 1 €

L’un des avantages du courtier sera sa commission par transaction sur ses actifs (actions, ETF, cryptomonnaie ou encore les obligations) qui est l’une des plus faibles du marché avec 1 €.

Même si à première vue ce frais appliqué à vos ordres peut sembler très faible, il pourrait se retourner contre vous, notamment si vous n’avez pas une somme importante à investir.

La majorité des courtiers exercent des frais en pourcentage sur le montant total de la transaction, ce qui évitera aux petits épargnants de payer un montant (en pourcentage) de frais trop élevés par rapport à leur capacité d’investissement.

Pour Trade Republic, que vous investissez 10€ ou 10 000€ la commission sera toujours de 1€ par ordre.

Ainsi au plus vous allez investir, au plus les frais seront minimes et au plus le courtier sera compétitif.

Exemple

Si vous investissez 50€, les frais représenteront 2% et rendraient Trade Republic, le courtier le plus cher du marché. Inversement, en investissant 1000€, les frais seraient de 0.1% soit le meilleur broker à ce moment-là.

Il sera recommandé de passer des transactions supérieures à 150€ afin de limiter au maximum l’impact de vos frais sur vos investissements, car au plus les frais sont élevés, au plus votre moins-value de départ sera grande.

Bon à savoir

Reprenons l’exemple d’un montant de 50€, avec les frais de commission (2% au total), ce sera l’équivalent de partir avec une moins-value de 2%.

Comment éviter les frais de transaction chez Trade Republic ?

Rassurez-vous, même si vous avez un montant inférieur à 150€ à investir par transaction, une solution existe afin de réduire à zéro les frais de commission.

Il suffira de passer via la fonctionnalité Plan d’Investissement Programmé de Trade Republic, qui vous permettra de passer des ordres totalement gratuits sur le montant de votre choix à partir de 1€.

Malheureusement, cette option n’est disponible qu’à l’achat et il faudra tout de même payer 1€ par ordre de vente. C’est pourquoi assurez-vous de vendre le montant le plus élevé possible pour réduire le pourcentage de frais sur la somme de vente.

Les frais cachés de Trade Republic

Pour gagner de l’argent, le courtier utilise différentes méthodes comme les spreads et le paiement pour le flux d’ordre, que vous allez devoir connaître afin de prendre en compte tous les frais liés à ce broker.

Le fonctionnement du PFOF de Trade Republic

Très peu de personnes le savent, mais ce n’est pas Trade Republic qui achète directement les titres pour vous les transmettre. Il utilise une méthode très connue, le PFOF.

Bon à savoir

Le Payement For Order Flow (Paiement pour le flux d’ordre en français) est un terme qui désigne l’activité commerciale de transmettre les ordres de ses clients à un organisme en échange d’une commission sur les ordres apportés.

En résumé, Trade Republic récolte les ordres de ses clients, pour les envoyer sur la place de marché d’Hambourg en Allemagne via le market maker Lang & Schwarz qui va exécuter nos ordres.

Cette pratique du PFOF représente une grande partie des revenus de Trade Republic, mais qui risque de s’arrêter dans les prochaines années à cause de son bannissement.

En 2024, l’Europe (hormis l’Allemagne) a interdit la pratique du PFOF, suivie de cette dernière en 2026.

Les spreads utilisés par Trade Republic

Une autre façon de se rémunérer pour le courtier sera autour des spreads appliqués à l’achat et à la vente qui seront plus ou moins importants et qui pourront impacter votre performance.

Bon à savoir

Le spread est la différence de prix entre le coût d’achat d’une action et sa valeur à la vente à un instant T.

Voici un exemple de spread sur l’action Apple, où vous allez devoir payer 1€ supplémentaire par rapport au prix de vente actuel de l’action :

Cette différence de prix va varier en fonction de plusieurs critères :

• L’heure du passage d’ordre
• Les volumes de transactions

Même si Trade Republic propose d’investir en dehors des heures d’ouverture des marchés, il sera conseillé de passer vos ordres uniquement lorsque ces derniers seront ouverts afin d’avoir le moins de spread possible.

Bon à savoir

Attention, certaines heures changent avec l’heure d’été ou l’heure d’hiver.

Enfin, au plus les volumes de transactions pour un actif seront faibles au plus les spreads risquent d’être importants.

L’avantage que nous offre Trade Republic, sera de pouvoir connaître en direct ce spread avec une information sur le prix d’achat et de vente à l’instant T dans la fiche de l’actif.

Dans cet exemple, vous allez payer 0.20€ de spread lors de l’achat de Visa et ce dernier va changer tout au long de la journée.

Bon à savoir

Bid représente le prix de vente et Ask le prix d’achat pour acquérir l’actif.

Le contre-coût de son interface

L’un des avantages non-négligeables de Trade Republic sera son interface à portée de main avec son accessibilité multiplateforme (ordinateur et téléphone) et une simplicité d’utilisation sans précédent.

Malheureusement, avoir son compte en bourse à portée de doigt entraîne un nouveau risque pour les investisseurs, le contrôle de ces émotions.

Il y a encore quelques années, l’investissement ne se faisait que sur un ordinateur avec une interface très rudimentaire, ce qui rendait la consultation de ses comptes boursiers occasionnels.

À l’heure actuelle, il n’est pas rare de voir certains investisseurs avec une stratégie à long terme (20, 30 ans), consulter plusieurs fois par jour leur application boursière afin de connaître les variations de leurs positions.

Cette habitude va devenir très nocive pour les investisseurs qui sont sujets aux émotions, c’est-à-dire, tout le monde.

Car en ouvrant quotidiennement votre interface, vous risquez de laisser parler vos émotions en cas de chute brutale ou inversement des marchés et complètement oublier votre stratégie initiale.

C’est pourquoi, il sera recommandé de consulter votre compte de manière occasionnelle (achat, vente…).

Comprendre en détail ces problématiques

Vous voulez approfondir ce sujet à travers une vidéo ?

J’aborde en détail ces 3 thématiques dans l’une de mes vidéos sur Youtube :