Comment et pourquoi investir dans l’or ?

Pourquoi investir dans l’or ?

Historiquement, l’or estperçu comme un symbole de richesse. Il est considéré comme le métal précieux par excellence, notamment par son incorruptibilité dans le temps. Pilier de l’économie des pays du monde pendant des centaines d’années, l’or est même devenu un étalon monétaire, notamment au Royaume-Uni et aux États-Unis.

Abrogé en 1944 par les accords de Bretting-Woods, et remplacé par le dollar en tant que monnaie de réserve mondiale, l’étalon-or a toutefois laissé des traces. De nombreux pays détiennent toujours de l’or et certains l’utilisent même encore comme outil monétaire. Bien qu’il ne soit plus une forme de monnaie principale dans les pays développés du monde d’aujourd’hui, l’investissement dans l’or reste très prisé pour plusieurs raisons.

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Les avantages de l’or

L’or est l’un des investissements les plus sécurisés. En temps de crise, il est massivement reconnu pour sa stabilité.En effet, les investisseurs se détournent souvent des placements traditionnels pour se réfugier vers « la sécurité», et l’or est le choix du roi.Au même titre que la pierre, c’est l’un des investissements les plus fiables, d’oùl’augmentation systématique de son prix dès qu’une crise survient.D’ailleurs, la pandémie mondiale du coronavirus en est la preuve : alors que l’entièreté des marchés boursiers reculait en mars 2020, l’once d’or côtoyait des sommets historiques au-delà des 1500 dollars. 

Reconnu comme une réserve de valeur, l’or est indépendant des gouvernements et autres institutions financières qui n’ont que peu d’ingérence dans la détermination de son prix.Sur les dernières années, le métal jaune tend a tendu à maintenir sa valeur, voir à s’apprécier. Acheter de l’or est donc une excellente façon de placer votre argent sur le long terme.

Certains économistes considèrent que même si le prix de l’once diminue, la valeur intrinsèque de l’or reste la même. Il n’en existe qu’une quantité fixe et limitée, ce qui le différencie des monnaies fiduciaires traditionnelles. C’est pour cette raison que l’or est considéré comme une véritable protection contre l’inflation. Son prix augmente lorsque l’inflation augmente et que les monnaies dévaluent.

« Si vous ne possédez pas d’Or, c’est que vous ne connaissez ni l’histoire ni l’économie »

Ray Dalio, fondateur de Bridgewater Associates, le plus gros fond d’investissement du monde

Pour toutes ces raisons, l’investissement dans l’or est un excellent moyen de diversifier votre portefeuille. Cependant, tout n’est pas tout blanc ou tout noir et il faut être conscient d’un certain nombres d’inconvénients avant d’investir dans l’or.

Les inconvénients de l’or

L’or possède également ses détracteurs, et pour plusieurs raisons. Tout d’abord, contrairement à d’autres placements financiers tels que les actions ou les obligations, l’or n’offre aucun rendement : ni intérêts, ni dividendes. Seule l’augmentation de la valeur de son cours entraîne une plus-value.

De plus, l’or a peu d’utilité pratiques industrielles. Bien entendu, il est utilisé dans la joaillerie (cela représente plus de la moitié de la demande mondiale) mais cela reste basé sur une tendance de mode et donc éventuellement passagère, comme il y en a eu d’autres par le passé. Contrairement à d’autres métaux, dont le cuivre par exemple, l’or est utilisé à moins de 10% pour des fins industrielles.

En résumé, avant de vous lancer dans l’investissement aurifère, gardez bien en tête que vous êtes dans une logique de protection de votre épargne. Cet aspect de sécurisation, de valeur refuge, est l’aspect primordial de l’or.

L’évolution du prix de l’or en 2023

Depuis le début de l’année, le prix de l’or a augmenté de manière fulgurante, approchant le niveau historique de 60 190 € le kilogramme atteint en mars 2022. Cette tendance est due aux incertitudes économiques et géopolitiques mondiales qui font des valeurs refuges, comme l’or une option attrayante pour les investisseurs. Il est important de noter que les prix de l’or sont inversement corrélés à la valeur du dollar, qui a fortement chuté ces derniers mois, ainsi qu’à une inflation et des taux d’intérêt élevés.

Pour investir dans l’or physique, plusieurs poids s’offrent à nous entre l’once, le kilogramme… Il convient de noter que si le kilogramme n’a pas encore franchi son plus haut historique, l’once a dépassé son point haut le 13 avril 2023. Cela peut s’expliquer par le fait que l’once est principalement utilisée aux États-Unis et au Royaume-Uni, alors que le kilogramme est l’unité de mesure habituelle dans la plupart des autres pays. Les fluctuations monétaires, les coûts de fabrication et les frais d’expédition doivent également être pris en compte.

Le prix de l’or atteint un nouveau record, l’once se négocie désormais à plus de 2 037 USD

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— MINES.CD (@MINES_CD) April 16, 2023

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Sous quelles formes peut-on acheter de l’or ?

Avant de prendre la décision finale, il est important de se questionner sur la forme sous laquelle on veut acheter de l’or. Voici donc les différentes façons d’investir dans l’or. 

L’or physique

En France, les particuliers ont une nette préférence pour l’or physique, pour la simple raison qu’elle donne le sentiment de réellement détenir ce que l’on achète. Actuellement, il existe trois moyens d’investir physiquement dans de l’or, à savoir :

• le lingot d’or, qui est une barre d’une pureté égale ou supérieure à 995 millièmes ;
• la pièce de monnaie en or, d’une pureté égale ou supérieure à 900 millièmes ;
• l’or physique détenu par les particuliers (bijoux, etc.) ;

Les lingots d’or : c’est probablement le moyen le plus sécurisé pour investir dans l’or. Toutefois, il est réservé à une certaine classe d’investisseurs et n’est pas accessible à tous les particuliers.En effet, il faut disposer de sommes importantes, puisqu’un lingot s’achète aux alentours des 59 000 dollars actuellement. Ensuite, il faut être capable de les stocker dans un lieu sûr. D’ailleurs, la plupart des enseignes spécialisées dans la vente d’or physique requièrent de posséder un coffre assuré contre le vol à son domicile. Enfin, il est difficile d’équilibrer son épargne en revendant des parties de lingots pour racheter des actions par exemple, pourtant nécessaire pour une correcte gestion d’un portefeuille.

En France, les lingots d’or font l’objet d’une fiscalité contraignante. La vente est soumise à une taxe de 36,2% sur la plus-value (19% et 17,2% de charges sociales). Un abattement de 5% par an est opéré, jusqu’à une exonération totale au-delà des 22 ans. Un investissement long-terme, en somme.

Depuis quelques années, il existe des dérivés des lingots, plus accessibles, appelés lingotins. On retrouve des lingotins de 500g, 250g, 100g ou encore plus petits. En revanche, plus le poids d’or acheté est faible, plus le prix au gramme est élevé. Attention, les barres, lingots et plaquettes d’or ne sont considérés comme produits d’investissement que si leur poids excède 1 gramme et leur pureté 995 millièmes.

Les pièces d’or : si vous souhaitez constituer votre épargne en or, les pièces d’or sont le meilleur placement à faire. Plus accessibles financièrement, cesont d’ailleurs elles qui récoltent la palme des ventes en France. Mais surtout,les pièces d’or sont exonérées de taxes lors de la revente pour toutes transactions inférieures à 5000 euros. C’est donc une option plus avantageuse pour les résidents français.

En France, notre pièce d’or fétiche est le Napoléon, aussi appelé le Louis d’Or parfois. Mais attention, le prix de la pièce ne dépend pas seulement du prix de l’or, mais également de ses caractéristiques intrinsèques, notamment son âge ou son état de conservation par exemple. Cette différence de prix par rapport à celui de l’or s’appelle la prime. Elle peut varier énormément en temps de crise. Par le passé, on a connu des primes s’envoler et dépasser les 20%.Le seuil de pureté pour considérer une pièce comme produit d’investissement est de 900 millièmes.

Les bijoux en or : investir dans les bijoux en or est une tradition très connue dans certains endroits du monde, notamment en Inde. Aujourd’hui, il faut savoir que le fait de posséder des bijoux d’or s’avère risqué, puisqu’ils peuvent attirer les voleurs. Par ailleurs, si vous choisissez cette option, il est obligatoire de payer une taxe en cas de revente (10,5% en France).

Les ETF, ou plutôt ETC, indexés sur l’or

Les Exchange Traded Fund (ETF) sont des fonds d’investissements cotés en bourse.Parfois appelé « tracker », ilsvisent à répliquer les performances d’un indice boursier en étant composés d’un panier d’actions ou d’obligations d’entreprises.Les ETF sont considéré comme une solution d’investissement passive, puisqu’elle n’implique aucune gestion.

En réalité, il n’existe pas vraiment d’ETF indexés sur l’or, car les trackers qui suivent l’or ne sont pas des fonds. Pour faire simple, lorsque vous investissez dans un fonds (disons un ETF), vous êtes propriétaire du fonds qui est lui-même propriétaire de l’actif derrière (des actions d’entreprise) : c’est ce qu’on appelle un titre d’action. La différence avec les trackers qui suivent l’or, c’est que l’on parle de titre de dettes. En bref, vous prêtez de l’argent à un fonds en contrepartie d’une rémunération, qu’il est censé vous rendre. Ainsi, il ne s’agit pas d’un ETF mais d’un Exchange Traded Commodities (ETC).

Les ETC indexés sur l’or disposent d’une garantie importante ; ils possèdent de l’or dans leurs coffres. C’est ce qu’on appelle«Gold Backed ». On retrouve donc ici le principal avantage d’avoir recours à ce biais pour investir dans l’or : vous n’avez aucunement besoin d’en posséder réellement, de le stocker et de l’assurer contre le vol. Toutefois, ce mode d’investissement reste encore trop peu connu des particuliers et attire plutôt les acteurs avertis, généralement des institutionnels. Et pour cause, les ETC ne sont pas éligibles à l’assurance-vie, qui capture 80% de l’épargne financière des Français.

Voici une liste non exhaustives de quelques ETC Gold Backed cotés sur la bourse Euronext, qui pourrait vous intéresser :

Ces statistiques sont variables, notamment l’encours. Il dépend du prix de l’or et de la capitalisation de l’ETC. Cependant, cela donne un ordre d’idée de la taille de chacun de ces fonds. Le SPDR Gold Shares, malgré son rendement annuel négatif, est le tracker indexé sur l’or le plus célèbre. Il existe depuis 2004 et sa performance annualisée depuis lors dépasse les 8%.

⚠️ Certains fonds contiennent le mot « Gold » mais ne répliquent pas directement le cours de l’or. Ils suivent des entreprises de l’industrie minière aurifère.

Acheter de l’or avec des CFD

L’achat d’or via des contrats sur la différence (CFD) est une option populaire pour les investisseurs qui souhaitent en acheter sans posséder physiquement l’actif.

Les CFD sont des produits dérivés qui leur permettent de spéculer sur les variations du prix sans réellement détenir l’or. Cela signifie que les investisseurs peuvent potentiellement réaliser un profit en achetant des contrats à un prix inférieur et en les revendant à un cours plus élevé.

Cependant, le trading de CFD comporte des risques, il est important de comprendre les frais, les marges et les conditions de trading avant de mettre en place cette méthode d’investissement. Les investisseurs intéressés par l’achat d’or à l’aide de CFD doivent également tenir compte des facteurs économiques et géopolitiques ou encore les fluctuations des devises qui peuvent affecter son prix.

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Où acheter de l’or physique ?

Vous souhaitez acheter de l’or, mais vous ne savez pas comment ; en ligne, à la banque ou chez une boutique physique ? On vous explique tout. 

Acheter de l’or à la banque 

Acheter de l’or à la banque est la piste la plus sécurisée : vous êtes sûr que le métal jaune délivré par la banque ne peut être faux. Par ailleurs, recourir à une banque permet au client d’éviter les problèmes de paiement et les risques d’arnaques. À noter que la commission peut être plus importante que celle proposée par d’autres plateformes, puisque la location d’un coffre dans une banque est très coûteuse.

Toutefois, pour acheter une forte quantité d’or, les spécialistes conseillent d’éviter les banques. Ces dernières ne réalisent pas une marge suffisamment intéressante et évitent de vendre de l’or physique. Pour les banques, la vente/achat d’or physique n’est pas un modèle économique rentable. 

Acheter de l’or en ligne 

Avec Internet, il est désormais possible d’acheter de l’or en ligne. Mais attention, cela n’a pas réglé pour autant les problèmes de frais d’opération ou les risques d’arnaques. Il faut toujours se montrer prudent lorsque l’on investit dans l’or.

Avant de passer la commande, il est fortement recommandé de faire un tour sur la toile pour se renseigner et avoir une idée bien claire de la réputation du site. On vous conseille d’éviter les sociétés inconnues et de vous orienter vers les entreprises dont le siège se trouve dans votre pays. À noter que l’achat de l’or en ligne peut vous exposer aux risques de surcotation, voire aux faussaires. 

Les boutiques physiques 

Il est également possible d’acheter de l’or chez une boutique physique. Pour cela, il est fortement recommandé de comparer les prix d’achat/vente proposés par les différentes boutiques, les services complémentaires, etc. Nous vous recommandons de réaliser cet achat dans une boutique d’une métropole de votre pays. En effet, faute de concurrence, certaines boutiques des petites villes peuvent imposer des frais bien plus élevés qu’ailleurs. 

⚠️ Attention ! L’ancienneté d’une boutique n’est pas un critère important à prendre en considération. Comme pour les restaurants, une boutique pourrait exister depuis plus de 100 ans, mais avoir été reprise 4 mois plus tôt par une personne qui n’a rien à voir avec le métier. 

Quels sont les meilleurs sites Internet pour acheter de l’or en ligne ?

Si vous souhaitez acheter de l’or en ligne, on vous a fait la sélection des meilleurs sites. Ne vous en faites pas ! Les boutiques qu’on vous propose sont connues et reconnues par de nombreux clients dans les quatre coins du monde. Voici la liste des meilleurs sites Internet pour acheter de l’or physique en ligne :

• BullionVault
• Joubert
• Comptoir des Tuileries
• Au Coffre
• Cortal Consors
• AurAriA
• BienPrévoir
• GoldBroker

BullionVault 

Ce site est considéré comme le pionnier du marché de l’or. Il compte plus de 30 000 clients, répartis dans le monde entier. BullionVault met exclusivement en vente des barres d’or de Bourse de 400 onces, mais il est possible d’acheter une fraction dès 1 gramme. Pour cela, il suffit de créditer votre compte afin de passer un ordre en euros, dollars ou livres sterling. 

Par ailleurs, il faut savoir que le site est très transparent sur les prix, complet, agréable à utiliser et présente les frais de transaction les plus bas sur le marché : 0,80%. À noter que la version française du site est disponible depuis décembre 2007. 

Joubert 

Joubert est un bureau de change installé depuis 1909 dans le quartier de la Bourse à Paris. En plus d’être une boutique physique, il permet également aux investisseurs d’acheter de l’or en ligne. Pour cela, il  propose une offre assez large : des pièces d’or, des lingots et des lingotins. 

Si vous voulez passer un ordre sur le site Internet de Joubert, il suffit d’effectuer un virement bancaire pour recevoir votre commande par Colissimo. À noter que la livraison des lingots n’est pas possible. Pour cela, vous êtes donc obligé de vous déplacer en boutique. Quant à la commission, le site l’intègre au prix de vente et la calcule sur la base des cours CPoR Devises. 

Comptoir des Tuileries 

Depuis sa création en 1985, le Comptoir des Tuileries propose aux investisseurs une offre assez large : des pièces d’or, des lingots et des lingotins. De même, leur site Internet permet de vous faire livrer directement chez vous, excepté pour une commande de lingots. Il faut donc vous déplacer directement chez le Comptoir des Tuileries. À noter que la commission varie entre 2 et 3%, soit un peu plus élevée que la concurrence. Par ailleurs, l’or est vendu à cours limité ou au cours du marché de CPoR Devises. 

AuCoffre 

AuCoffre est une véritable plateforme de conseil et de vente d’or en ligne (et par téléphone). Avant de choisir parmi la grande variété de pièces proposées sur le site, il est possible de discuter avec un conseiller qui vous donne toutes les informations nécessaires et vous oriente vers le bon choix. La plateforme compte plus de 5 000 clients, mais elle ne propose que des lingots de petite taille. 

Cortal Consors

Cortal Consors est un spécialiste de l’épargne du groupe BNP Paribas. Depuis son lancement en 2009, le site vend des lingots et des pièces napoléons en ligne. 

AurAriA

Depuis son lancement en 2010, AurAriA ne propose que des pièces étrangères et des lingots Pamp. Vous ne trouverez donc pas de lingots français ou de pièces napoléons. Le prix de vente proposé sur la plateforme dépend du cours de l’once à Londres et inclut une commission qui varie entre 0,5 et 4%. Quant à la livraison, elle se fait par UPS. 

BienPrévoir

Bienprévoir est un site spécialisé dans la vente de lingots et de pièces napoléons. Certes les frais sont modérés, mais la plateforme ne donne aucune information sur l’or ni sur le régime fiscal. Elle est donc réservée aux connaisseurs.

GoldBroker 

GoldBroker ne propose pas de pièces à la vente. Il permet d’acheter des lingots d’origine suisse de 100 g, de 500 g, de 1 kg, ainsi que des barres de 12,5 kg. Avant de passer l’ordre d’achat, le client doit créditer son compte chez GoldBroker. Quant à la conservation, elle est assurée par Zurich chez Rhenus Logistics. 

La sélection des sites qu’on vient de vous proposer n’est pas exhaustive. Bien évidemment, il existe d’autres plateformes sur Internet spécialisées dans la vente en ligne. Pour éviter les arnaques, il est important de bien se renseigner pour avoir toutes les informations nécessaires. Acheter de l’or ne se fait pas à l’improviste !

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