De plus en plus d’investisseur se dirigent vers les actions à dividendes quand ils souhaitent placer leur argent en bourse afin de toucher un revenu passif et faire fructifier leur argent. C’est l’un des meilleurs moyens pour un particulier de générer des revenus via la bourse !
Qu’est-ce qu’un dividende ?
Un dividende est une partie des bénéfices nets d’une entreprise qui est reversée à ses actionnaires. Toutes les entreprises n'ont pas l’obligation de verser un dividende à leurs investisseurs, ce qui est le cas notamment des actions à croissance.
Il faut savoir que ce revenu est retiré du cours en bourse lors du détachement du dividende afin de pouvoir le reverser aux détenteurs de l’action comme nous le montre le graphique suivant :
Percevoir des dividendes est donc une action neutre pour le portefeuille de l’investisseur (avant impôt) où il pourra, à la réception de ceux-ci, décider de les réinvestir ou de les reverser vers son compte bancaire.
Quand une entreprise distribue un dividende, elle peut décider de la fréquence de celui-ci :
- Versement annuel (1x/an)
- Versement trimestriel (4x/an)
- Versement mensuel (12x/an)
Pour en savoir plus, découvrez les 10 meilleures entreprises avec un dividende mensuel !
Comment toucher un dividende ?
Pour commencer à gagner des dividendes, il faut avant tout posséder une action qui donne à ses actionnaires un dividende. Ce qui est le cas de Coca-Cola, Apple ou encore Sanofi par exemple.
Une fois l’action ou la fraction d’action en portefeuille, vous aurez des droits comme celui de toucher un dividende si l’entreprise le propose. Pour être sûr que ça soit le cas, n’hésitez pas à regarder sur Google comme ci-dessous :
L’action ne verse pas de dividendes :
L’action verse un dividende :
Une fois certain que l’action que vous possédez verse un dividende, vous n’allez pas pouvoir le toucher quand vous le désirez. Dans un premier temps, il faut connaître sa fréquence de versement comme vu plus haut. Mais surtout comprendre les 3 termes suivants :
- La date ex-dividende : C’est la date à laquelle le dividende est détaché du prix de l’action. Tout investisseur ayant acheté l’action avant cette date aura le droit au dividende qui suit. Les personnes ayant acheté l’action à cette date ou après, devront attendre le prochain détachement pour pouvoir bénéficier du dividende, mais en contrepartie, il achètera (ou non) l’action à un prix moins élevé à cause du détachement du dividende sur l’action.
- La date de paiement : C’est le jour auquel vous allez recevoir le dividende sur le solde de votre courtier. En effet, le dividende ne va pas directement dans votre compte en banque, mais sur votre broker qui vous laisse la possibilité de le garder sur la plateforme ou de le renvoyer vers votre banque.
- La date de déclaration : Chaque versement de dividende doit être déclaré par l’entreprise. C’est à cette date que nous avons la certitude qu’il y aura bien un prochain dividende et surtout la date à laquelle celui-ci sera versé.
Pour finir, votre dividende sera proportionnel aux nombres d’actions que vous possédez comme dans l’exemple suivant :
Libre à vous ensuite de les réinvestir dans différentes actions afin d’accélérer les intérêts composés ou de les toucher dans le but de les dépenser.
Investir sur des actions à dividendes
Si vous souhaitez investir sur des actions à dividendes, il vous faudra passer par un courtier en ligne afin de pouvoir acheter, vendre et toucher vos dividendes. Mais attention, si vous passez par des contrats CFD, il est possible que certains courtiers ne vous versent pas de dividendes, car vous ne serez pas propriétaire de l’actif.
Voici une sélection de courtiers solides et sécurisés pour investir votre argent :
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L’imposition des dividendes
Malheureusement, en France, toucher des dividendes est un événement imposable. Mais suivant votre enveloppe fiscale, vous pourrez plus ou moins limiter cette perte et maximiser vos gains tout en restant dans un cadre légal.
Pour cela, il faut comprendre les 2 possibilités d’enveloppes que vous avez :
- Le compte-titres, qui comporte la plus haute imposition avec 30% sur les dividendes et les plus-values.
- Le PEA, qui permet de réduire votre impôt à 17,2% (prélèvements sociaux) mais vous ne pourrez pas retirer votre argent avant 5 ans si vous souhaitez bénéficier de cette réduction.
L’avantage du PEA est que si vous laissez vos dividendes au sein de votre courtier et que vous les réinvestissez, vous ne devrez pas les déclarer et donc vous ne payerez pas d’impôts sur ceux-ci.
Si vous êtes en compte-titres (CTO), votre imposition sera composée de 12,8% d’impôts sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux, aussi appelé Flat Taxe (30%). Attention, car si vous possédez une entreprise étrangère, il peut y avoir une double imposition effectuée lors du versement de votre dividende par le pays de résidence de l’entreprise. Vous pouvez par la suite demander un crédit d’impôt lors de votre déclaration quand celui-ci est possible afin d’éviter cette sur-imposition.
Les indicateurs importants autour du dividende
Quand on veut acheter une action qui verse un dividende, il est important de comprendre la santé de celui-ci et l’analyse qu’il y a autour pour être sûr qu’il soit encore présent pour les prochaines années tout comme son action.
Le rendement en dividende
C’est l’indicateur principal et le plus connu quand on parle de dividende. C’est le pourcentage de dividende versé par rapport au prix de l’action. Étant donné que celui-ci est directement relié au prix de l’action, il fluctuera suivant les variations de celui-ci ou à cause d’une hausse/baisse du dividende.
Mais attention de ne pas prendre comme facteur d’achat un haut rendement pour vos investissements, car il ne prouve en rien la bonne santé financière d’une entreprise.
Le Ratio de distribution
Le dividende est une partie du bénéfice net qui est reversé aux actionnaires de l’entreprise. Ce ratio correspond à la part en pourcentage des bénéfices qui est donnée aux investisseurs.
Voici un graphique qui l’illustre :
Au plus le ratio est faible, au plus l’entreprise aura de trésorerie à réinvestir dans son développement, la production, en épargne…
C’est notamment pour ça que des entreprises comme Facebook ou Tesla ont décidé de ne pas verser de dividende pour investir un maximum dans leur croissance, ce qu’on appelle des actions de croissance.
Le danger avec cet indicateur est de dépasser les 100%. En effet, certaines entreprises peuvent se retrouver avec un ratio de distribution supérieur à 100%, elles donnent ainsi tout leur bénéfice net (et parfois plus) aux actionnaires, ne laissant plus de trésorerie à l’entreprise.
La durée du dividende
Un investisseur préfère toujours un dividende sûr et versé depuis plusieurs années, voire plusieurs décennies, comme les dividendes aristocrates.
Même si la durée de versement n’indique en rien la santé financière d’une entreprise (une action pourrait verser un dividende depuis 35 ans, mais être en mauvaise santé et inversement). Il reste tout de même un bon indicateur pour trouver des bonnes entreprises avec un accent mis sur l’investisseur et la solidité du dividende en cas de crise.
Il existe encore des dizaines d’indicateurs qui sont utiles pour bien comprendre un dividende et s’assurer de sa solidité :
- Taux de croissance annuel
- Variation du montant du dividende
- Perspective d’avenir de l’entreprise
- Projections futures du dividende
Pour aller plus loin sur les actions à dividendes, découvrez le top 10 des actions à haut rendement !
