Guide complet pour investir dans l’eau

Comment investir dans l’eau en 2022 ? Démographie croissante, production alimentaire, besoins énergétiques, sécheresses… Autant de facteurs qui ont fait de l’eau une denrée rare, mal répartie et extrêmement précieuse. Cette matière première peut-elle être intégrée à un portefeuille d’investissement long terme ? Si oui comment et quelles sont les options disponibles pour les investisseurs ?

Le guide express pour investir dans l’eau.

À ce jour, il existe trois manières pour investir dans l’eau et profiter d’un marché de près 1000 milliards d’euros. Vous pouvez choisir d’acheter des actions en direct en faisant du stock-picking, en achetant des parts d’un fonds spécialisé ou en investissant dans un ETF sectoriel.

Investir dans des actions spécialisées dans le secteur de l’eau

Si vous ambitionnez de devenir trader dans l’eau, soyez rassuré ! Miser sur ce secteur peut effectivement vous rapporter gros, et ce sans trop de risques. En effet, à l’instar de certaines valeurs refuges comme l’or ou l’immobilier, l’eau a su faire preuve d’une certaine résilience malgré les perturbations économiques récentes, alors même que la valeur des actions relatives au secteur sortait d’un bond de 44% entre 2013 et 2018. Parmi les entreprises cotées en Bourse il convient ainsi de citer :

3 actions d’entreprises spécialisées dans le secteur de l’eau

Quels que soient la société ou le marché boursier qui vous intéressent, rappelez-vous qu’investir dans une seule action pour s’exposer à un secteur d’activité est une stratégie risquée pour les investisseurs débutants. Optez plutôt pour une répartition de votre montant d’investissement sur plusieurs entreprises afin de minimiser les risques.

Investir dans un fonds d’investissement ou un ETF

Les fonds d’investissements spécialisés dans les cycles de l’eau devraient également retenir votre attention. Parmi eux, le Pictet Water fait office de pionnier, mais aussi de référence. Ce fonds créé il y a une vingtaine d’années affiche en effet des performances impressionnantes, avec un gain de 263% depuis sa naissance, et un rendement annuel moyen de 9%.

Alors que Pictet Water ciblent les grandes puissances mondiales, le fonds BNP Paribas Aqua préfère cibler des pays en voie de développement. En plaçant votre argent dans ce fonds, vous pouvez ainsi aider des pays où l’eau est une ressource d’autant plus précieuse, et potentiellement aider des populations défavorisées. Du point de vue des performances, le BNP Paribas Aqua Classic n’est pas non plus en reste, avec un gain de valeur de 19,16% sur l’année écoulée.

Les chiffres de performances présentés ci-dessus sont arrêtées au 8 août 2022

Pourquoi passer par un PEA ou une assurance vie pour investir dans un fonds d'investissement spécialisé dans l'eau ?

Les deux fonds proposés ci dessous font partie de la zone économique européenne. Il est donc plus intéressant pour les investisseurs long terme de les intégrer à une enveloppe fiscale comme le PEA ou l’assurance-vie plutôt qu’un compte titres pour bénéficier d’une réduction de l’imposition.

Pour les investisseurs qui cherchent souhaitent s’exposer au secteur de l’eau via un ETF vous trouverez ci-dessous une liste des ETF disponibles pour une gestion passive via des ETF. Pensez à consulter le Document d’Information Clé pour l’Investisseur afin de vérifier la composition et de ces derniers.

Les chiffres de performances présentés ci dessus sont arrêtées au 8 août 2022

L’investissement sur les marchés financiers comporte des risques de pertes de capital importants. Pensez à faire vos propres recherches et à n’investir que ce que vous êtes prêts à perdre.

Enfin, notez qu’il existe également des fonds d’investissements qui vous permettront d’investir indirectement dans l’eau via l’économie bleue. Pour en savoir plus sur ce domaine, référez-vous à notre article sur le sujet.

Les solutions du marché de l’eau : Les entreprises à surveiller

De nouvelles techniques de production en développement

De toute évidence, une meilleure gestion des ressources en eau paraît indispensable pour éviter (ou plutôt limiter) les futures pénuries. Pour cela, les nouvelles technologies joueront probablement un rôle très important, notamment pour améliorer les processus d’irrigation mais surtout pour limiter les fuites.

On constate d’ailleurs une prolifération de systèmes connectés extrêmement sophistiqués qui permettent de détecter précisément les pertes dans les réseaux de distribution. Cette partie du marché est principalement tenue par des entreprises cotées en Bourse, à l’image de Xylem (XYL), entreprise américaine leader dans le développement de solutions innovantes pour l’eau grâce aux nouvelles technologies.

Pour des pays aux ressources et au développement moindres, une autre piste d’amélioration est à explorer du côté du dessalement de l’eau de mer. Autrefois extrêmement coûteux car très énergivores, le prix des dispositifs de dessalement sont désormais plus abordables grâce aux baisses de prix des énergies (en particulier des énergies renouvelables).

Enfin, un moyen efficace d’augmenter les ressources en eau viendrait de la réutilisation des eaux usées. Que ce soit à des fins de production d’énergie (électricité, hydrogène, méthane), ou pour augmenter les réserves d’eau potables, le traitement des eaux usées devrait à l’avenir être un axe de progression majeur à la fois pour obtenir plus de ressources utilisables, mais aussi pour limiter le gaspillage. Pour investir dans ce domaine, on recommandera cette fois des entreprises françaises de tailles plus modestes telles qu’UV Germi (ALUVI) ou Bio-UV Group (ALTUV). En plus d’investir localement, l’accès à la capitalisation de ces jeunes pousses sera bien plus simple que pour des géants comme Xylem, Consolidated Waters, et consorts.

L’investissement sur les marchés financiers comporte des risques de pertes de capital importants. Pensez à faire vos propres recherches et à n’investir que ce que vous êtes prêts à perdre.

Le secteur privé : Les leaders du marché de l’eau

Finalement, les possibilités d’amélioration ne manquent pas. Une aubaine pour les investisseurs, car il est plus que probable que les fonds nécessaires viendront de la part des entreprises. Le marché de l’eau affiche en effet une croissance annuelle d’environ 6%, et offre de belles perspectives de rendement dont aimeraient bien profiter les acteurs privés. De plus, les innovations technologiques, également indispensables, proviennent généralement du monde des entreprises.

Pour toutes ces raisons, il n’est pas farfelu de penser que dans un avenir plus ou moins proche, l’eau ne soit plus considérée comme un droit fondamental, mais devienne une denrée comme une autre, évoluant dans le cadre de la libre concurrence et dont le prix serait défini par la loi du marché. Et parmi les groupes susceptibles de profiter au maximum d’un tel cas de figure, un géants français se distingue : Veolia (VIE). Cette entreprise s’est en effet déjà placée sur l’expérimentation de nouveaux moyens de production d’eau potable tels que le projet Jourdain, et semblent même dominer l’ingénierie du traitement des eaux en général. Une bonne raison pour les investisseurs français de faire confiance à leurs compatriotes ?

La situation mondiale : Histoire et fonctionnement

L’eau, une ressource finalement peu abondante

Tous ceux qui ont écouté à l’école le savent : l’eau couvre environ 72% de notre bien nommée planète bleue. Cela représente ainsi 1,4 milliards de km³ d’eau, dont 97,2% d’eau salée pour seulement 2,8% d’eau douce. Seulement, la grande majorité de cette eau douce est sous forme de glace polaire, et par conséquent inutilisable. Pour assouvir les besoins en eau de la population mondiale, il ne reste plus qu’un quart de la totalité de l’eau douce présente sur Terre.

De plus, les précipitations et les écoulements terrestres sont très inégalement répartis à travers le monde. En effet, seulement 9 pays se partagent 60% des réserves mondiales d’eau, tandis que 90 pays souffrent de pénuries ponctuelles, et 28 pays sont sujets à des pénuries régulières. En termes d’habitants, cela signifie qu’1,5 milliards de personnes n’ont pas accès à l’eau potable…

Les avancées et constats à retenir : Récolter l’eau c’est bien, la distribuer correctement, c’est mieux !

Et même dans les pays développés, les équipements relatifs à la gestion et la distribution de l’eau ne sont pas parfaits. En effet, dans certaines grandes (et anciennes) villes, les réseaux de distribution d’eau deviennent de plus en plus obsolètes. À Rome, Londres ou encore New York par exemple, le taux de fuite s’élève à plus de 40%, alors que la moyenne mondiale se situe plutôt entre 20 et 25% (et seulement 5 à 10% en France). En somme, bien que ces villes soient situées dans des pays riches en eau, le manque de moyens alloués à sa distribution est responsable d’un gâchis conséquent.

D’énormes investissements sont donc à prévoir, non seulement pour moderniser les équipements existants (usines de production, réseaux de distributions, stations d’assainissement…) mais aussi pour mettre en place de nouveaux réseaux d’irrigation. D’après le Conseil Mondial de l’eau, 180 milliards de dollars par an seraient ainsi nécessaires pendant au moins 20 ans pour répondre à ces défis. Et pour le moment, les investissements annuels atteignent péniblement les 75 milliards de dollars…

Risques à comprendre : des pénuries vouées à s’intensifier

Vous l’aurez compris, la situation actuelle est loin d’être reluisante. Cependant, pour de nombreux analystes et chercheurs, le pire est encore à venir. D’après les dernières prévisions, la population mondiale atteindra près de 10 milliards d’habitants en 2050. Par conséquent, les besoins en eau ne feront qu’augmenter. Si rien n’est fait pour améliorer l’utilisation de l’or bleu, les Nations Unies estiment alors que ces besoins pourraient augmenter de 70 à 90%, alors même que de nombreux pays ont déjà atteint les limites de leurs ressources en eau. Ajouté à cela l’intensification du réchauffement climatique qui accélère l’évaporation des eaux terrestres, et même d’éventuels conflits visant à contrôler les ressources (notamment dans des régions arides ou semi-arides comme le Moyen-Orient), et l’eau devient naturellement une préoccupation majeure pour l’ensemble du monde. À terme, près de deux tiers de la population mondiale pourrait prochainement se retrouver en situation de « stress hydrique ».

Selon la règle générale stipulant que plus une ressource est rare, plus elle devient précieuse, nombreux sont les investisseurs désirant se placer sur le marché de l’eau. Un secteur qui comprend bien évidemment les entreprises gérant sa récolte et sa distribution, mais également les sociétés d’assainissement, de recyclage des eaux usées ou qui inventent de nouvelles technologies permettant de mesurer, analyser ou économiser le fameux or bleu… Bref un écosystème financier à part entière, dont la croissance exponentielle est attendue dans un futur proche.

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