Faut-il acheter des actions Air Liquide ? Guide Complet et Analyse 2024
Faut-il acheter l’action Air Liquide ?
Beaucoup d’investisseurs se demandent si c’est le bon moment pour placer son argent sur Air Liquide, l’une des plus grandes entreprises du CAC 40 qui a connu une évolution fulgurante ces dernières années.
Même si la décision d’achat dépend de votre profil et de votre stratégie, nous allons voir ensemble pourquoi il faut acheter ou ne pas acheter Air Liquide en 2024.
| Pourquoi faut-il acheter Air Liquide | Pourquoi il ne faut pas acheter Air Liquide |
|---|---|
| Un cours en hausse | Un ratio cours/bénéfice (PER) élevé |
| Un secteur d’avenir | Un problème encore inconnu |
| Un dividende solide | |
| Un chiffre d’affaires en constante hausse |
Pourquoi faut-il acheter l’action Air Liquide ?
Les raisons d’acheter cette entreprise sont nombreuses, mais certains facteurs importants pourront confirmer votre choix.
Un cours en constante hausse
L’une des préoccupations de chaque investisseur est de ne pas perdre d’argent avec ses placements et de trouver les actions qui seront les plus performantes.
Par le passé, Air Liquide a prouvé que son cours était très robuste pour les investisseurs avec une croissance presque parfaite à long terme, comme nous montre ce tableau :
| Action | Performance sur 1 an | Performance sur 3 ans | Performance sur 5 ans | Performance sur 10 ans |
|---|---|---|---|---|
| Air Liquide | +11 % | +33 % | +75 % | +157 % |
Même si les performances passées, ne représentent pas les performances futures, elles n’en restent pas moins très convaincantes comme nous montre ce graphique :
Un secteur d’avenir
L’un des gros secteurs sur lequel Air Liquide opère est le gaz industriel, notamment autour de l’hydrogène qui sera un élément essentiel de la transition énergétique. Il est donc fortement probable que cette entreprise joue un rôle majeur dans son l’évolution et dans les prochaines utilisations de ce gaz qui ne cessent de se développer :
- Les voitures à hydrogène
- Source d’énergie
- Stockage d’énergie
- Industrie chimique
- Métallurgie
- Alimentation électrique
- Aérospatiale
- Santé
Les utilisations de ces produits sont nombreuses et seront vouées à évoluer et augmenter avec les années. Voici une projection de l’évolution de l’exploitation et de la demande en hydrogène pour les années à venir :
Un dividende solide
L’une des préoccupations des investisseurs lorsqu’ils achètent des actions à dividendes est l’évolution de celui-ci et sa stabilité dans le temps afin de garder une source de revenu totalement passive à long terme.
Pour le cas d’Air Liquide, c’est l’une des plus belles actions à dividendes du CAC 40.
| Indicateurs | Chiffres |
|---|---|
| Durée de versement | +30 ans |
| Croissance du dividende sur 5 ans | 6 % / an |
| Rendement du dividende en 2022 | 1,75 % |
| Fréquence de versement | Annuelle |
C’est un très bon argument pour l’achat d’Air Liquide, même si nous sommes obligés de nous appuyer sur son historique et qu’il n’assure en rien la qualité future de son dividende.
Un chiffre d’affaires en constante hausse
Air Liquide a un chiffre d’affaires qui ne cesse d’augmenter d’année en année malgré une légère baisse de 7 % en 2023, sans oublier la hausse de 2022 qui en faisait la plus grosse évolution des dix dernières années.
Même si le chiffre d’affaires ne doit pas être la seule mesure à prendre en compte dans l’analyse d’une action, il faut reconnaître que celui de l’entreprise est très encourageant pour la suite et offre de belles perspectives d’avenir.
Pourquoi il ne faut pas acheter Air Liquide ?
Même si certains indicateurs offrent de belles opportunités aux investisseurs, il ne faut pas oublier, comme toute action en bourse, Air Liquide possède également sa part de défauts.
Un ratio cours/bénéfice (PER) élevé
De nombreux investisseurs utilisent cet indicateur pour savoir si une entreprise est sur-évaluée ou non par rapport à sa valeur réelle. On estime qu’en moyenne, un PER en bourse doit être entre 15 et 18.
Pour le cas de Air Liquide, nous sommes largement au-dessus avec un Price Earning Ratio (PER) autour des 31, ce qui veut dire que l’entreprise est valorisée plus du triple de son chiffre d’affaires de 2023.
À titre de comparaison, voici le PER des autres entreprises dans le secteur des matériaux :
| Entreprises | PER |
|---|---|
| BHP Group | 16 |
| Linde | 35 |
| Rio Tinto | 11 |
| Vale | 4 |
| Sika | 35 |
| AngloGold | 115 |
Même si certaines entreprises dépassent le PER d’Air Liquide, elle reste malgré tout dans la fourchette haute du secteur et comporte un risque de sur-évaluation de la part du marché.
Un problème encore inconnu
Malgré tout, le risque zéro n’existe pas quand vous investissez votre argent dans des actifs volatiles et qui dépendent de la santé d’une entreprise ou peuvent être impactés par un événement interne / externe à la société, comme une crise économique, une crise géopolitique ou encore d’autres problèmes qui peuvent survivre.
Il faut donc garder en tête que si vous cherchez la sécurité à tout prix et que vous souhaitez prendre le moindre risque, il ne faudra pas investir sur Air Liquide, et même en bourse de manière générale.
En résumé, Air Liquide est une très belle action du CAC40 qui est éligible au PEA avec des perspectives d’avenir autour du renouvelable, mais également sur son activité actuelle autour des gaz industriels. La décision d’achat vous reviendra, suivant votre stratégie et votre profil.
Air Liquide, qu’est-ce que c’est ?
Créée en 1902, cette entreprise est un géant français spécialisé dans la production industrielle de gaz basée à Paris. Air Liquide s’adresse à plus de 3,8 millions de clients dans 80 pays à travers le monde.
Cette société compte plus de 66 000 collaborateurs et a réalisé en 2023 près de 30 milliards d’euros de chiffre d’affaires. L’action fait partie de l’indice national boursier français du CAC 40 avec une capitalisation de 105 milliards d’euros en 2024.
| Caractéristiques |  | Informations boursières | |
|---|---|---|---|
| Chiffres d’affaires (2023) | 27,6 milliards | Éligibilité | CTO – PEA |
| Secteur d’activité | Énergie – Gaz | Rendement du dividende (2024) | 1.75 % |
| PDG de Air Liquide | François Jackow | Performance sur 1 an | +10 % |
| Nombre d’employés (2024) | 1 141 | Performance sur 3 ans | +33 % |
| Concurrents directs | Linde AG, Praxair, Air Products & Chemicals | Performance sur 5 ans | +74 % |
Comme présenté sur son site, l’activité économique de Air Liquide se décompose en 6 filiales clés :
- La Grande Industrie : produire et livrer des gaz en grande quantité pour des bassins industriels majeurs (chimie, raffinerie, énergie ou métallurgie)
- L’industriel Marchand : servir une grande diversité de clients de l’artisan à la multinationale grâce à l’expertise du groupe en gaz, services et en technologie d’application.
- Santé : fournir des gaz, des produits médicaux et des services pour accompagner les professionnels de santé et nos patients à l’hôpital comme à domicile.
- Marchés Globaux et Technologies : fournir des solutions technologiques (molécules, équipements et services) pour les nouveaux marchés de la transition énergétique et de la deep tech tels que le spatial, la recherche fondamentale ou le quantique.
- Électronique : concevoir, fabriquer et fournir des molécules de haute pureté, des matériaux avancés et des équipements pour nos clients du secteur (fabricants de semi-conducteurs, d’écrans plats…).
- Ingénierie et Construction : construire des usines et des équipements pour la production de gaz, pour le compte du Groupe comme pour ses clients souhaitant produire leur gaz eux-mêmes.
Analyse fondamentale de l’action Air Liquide
Comme chaque action en bourse, il faudra analyser les points forts et les faiblesses d’une entreprise pour comprendre la direction future de l’entreprise et ce qui pourrait la perturber.
| Points forts | Faiblesses |
|---|---|
| Leadership mondial | Dépendance à certains marchés clés |
| Diversification des activités | Fluctuations des prix des matières premières |
| Présence internationale | Environnement réglementaire strict |
| Modèle économique résilient | Concurrence intense |
| Solidité financière |
Les points forts de l’action Air Liquide
Parmi les forces de Air Liquide pour les investisseurs long terme voici les différents points à connaître avant d’acheter l’action :
- Leadership mondial : Air Liquide est l’un des leaders mondiaux des gaz industriels, médicaux et des services associés. Cette position de leader leur permet de bénéficier d’économies d’échelle, d’une forte notoriété de marque, et d’une influence significative sur le marché.
- Diversification des activités : L’entreprise opère dans divers secteurs, notamment l’industrie, la santé, l’électronique, la chimie, l’agriculture et l’alimentation. Cette diversification réduit la dépendance à un secteur particulier et permet de compenser les éventuels ralentissements dans certaines industries par des performances dans d’autres.
- Présence internationale : Air Liquide est présent dans plus de 80 pays, ce qui lui permet de bénéficier d’une grande diversité géographique et d’accéder à des marchés émergents à fort potentiel de croissance. Cette présence internationale permet également de mieux gérer les risques liés à des événements économiques ou politiques spécifiques à un pays ou à une région.
- Modèle économique résilient : Le modèle économique d’Air Liquide repose sur des contrats à long terme avec ses clients, ce qui assure une visibilité sur les revenus et une certaine stabilité financière. De plus, les gaz industriels sont souvent essentiels pour les processus de production de nombreux clients, ce qui crée une demande relativement stable.
- Solidité financière : Air Liquide affiche une solide santé financière, avec une bonne gestion de la dette et une capacité à générer des flux de trésorerie solides. Cette solidité financière lui permet d’investir dans de nouvelles opportunités de croissance tout en versant des dividendes attractifs à ses actionnaires.
Les faiblesses de l’action Air Liquide
- Dépendance à certains marchés : Malgré sa présence mondiale, Air Liquide dépend fortement de certains marchés clés, notamment l’Europe et l’Amérique du Nord. Cette dépendance peut exposer l’entreprise à des risques liés aux fluctuations économiques, réglementaires et politiques dans ces régions. Toute perturbation importante dans ces marchés pourrait avoir un impact significatif sur les revenus de l’entreprise.
- Fluctuations des prix des matières premières : Les opérations d’Air Liquide dépendent de la disponibilité et du coût de l’énergie, notamment de l’électricité et du gaz naturel, qui sont nécessaires pour produire des gaz industriels. Les fluctuations des prix de ces matières premières peuvent affecter les coûts de production et, par conséquent, les marges bénéficiaires de l’entreprise.
- Environnement réglementaire strict : Air Liquide opère dans un secteur hautement réglementé, particulièrement en ce qui concerne les gaz médicaux et les émissions industrielles. Les changements dans les lois et les réglementations peuvent entraîner des coûts supplémentaires de mise en conformité, des restrictions opérationnelles ou des défis liés à l’obtention de licences et d’autorisations.
- Concurrence intense : Le marché des gaz industriels et médicaux est très compétitif, avec la présence de plusieurs grands acteurs internationaux tels que Linde, Praxair, et Air Products. Cette concurrence intense peut exercer une pression sur les prix, nécessiter des investissements continus en innovation, et réduire les marges bénéficiaires.
Comment investir sur Air Liquide
Vous voulez investir sur Air Liquide en bourse ? Voici comment acheter des actions d’Air Liquide étape par étape.
- Rendez-vous sur le site Trade Republic
- Créer et valider votre compte
- Ajouter de l’argent sur votre solde
- Acheter l’action Air Liquide
Créer et valider votre compte
Dans un premier temps, il faudra créer votre compte en téléchargeant l’application Trade Republic sur votre téléphone.
La plateforme va vous demander de renseigner des informations personnelles :
- Numéro de téléphone
- Adresse
- Carte d’identité
- Numéro d’identifiant fiscal
Cette démarche ne dure pas plus de 5 minutes, et ensuite, il faudra attendre quelques heures à plusieurs jours, la validation de votre compte et des informations transmises par Trade Republic avant de pouvoir passer à l’achat.
Ajouter de l’argent sur votre solde
Une fois que vous avez validé votre compte, il faudra ajouter de l’argent sur celui-ci afin de faire votre premier investissement. Pour ce faire, vous avez différents moyens à votre disposition :
- Virement bancaire
- Carte bancaire
- Apple Pay / Google Pay
Bon à savoirLes virements par carte bancaire sont facturés à hauteur de 0,7% du montant.
Si vous envoyez votre argent via un virement bancaire lors d’un jour ouvré, votre argent arrivera majoritairement dans la journée ou le lendemain.
Acheter l’action Air Liquide
Une fois votre argent ajouté sur Trade Republic, il ne vous reste plus qu’à chercher l’action sur l’application et passer un ordre d’achat du montant de votre choix.
Une fois l’ordre d’achat déclenché, l’action sera dans votre portefeuille afin de pouvoir la gérer librement.
Bon à savoirPour les résidants fiscaux français, vous pouvez acheter l’action Air Liquide à travers un Compte-titres (CTO) ou un Plan Épargne Actions (PEA).
Notre avis sur l’action Air Liquide en 2024
En définitive, Air Liquide est une action intéressante pour les investisseurs qui souhaitent s’exposer au secteur de l’énergie et plus particulièrement au gaz naturel.
Le groupe réalise un premier trimestre 2024 très positif malgré les tensions géopolitiques en Europe de l’Est. Impliqué dans la transition énergétique et conscient de sa responsabilité dans les énergies de demain, Air Liquide est une action pertinente si vous souhaitez soutenir le développement de projets à la fois performants et durables.
Toutefois, il est important de rappeler qu’investir en bourse n’est pas sans risques et cette règle s’applique pour Air Liquide, qui malgré plus de 100 ans d’activité peut être négativement impacté par une conjoncture économique baissière ou des tensions géopolitiques autour de ses ressources clés.
